🌍 Global Business Briefing l⚡ Opening Brief | 목 2/27/25

전체 브리핑을 오디오로 들으실 수 있습니다.

📝 오늘 알아야 할 핵심 포인트

1️⃣ NVIDIA, 기대 이하의 실적 발표 – 매출 가이던스 430억 달러로 예상보다 낮아 주가 혼조 📉 

2️⃣ 트럼프, EU·멕시코·캐나다에 25% 관세 가능성 언급 – 유럽 증시 하락 📉🇪🇺 

3️⃣ 미 국채 10년물 금리 상승 (4.3%) – 시장 불확실성 반영 💵 

4️⃣ Salesforce, 기대 이하의 가이던스로 4.7% 하락 – AI 기대감 약화 🤖📉 

5️⃣ Snowflake, OpenAI 협업 발표 후 주가 10.5% 급등 – 클라우드 AI 수요 기대감 상승 ☁️

6️⃣ 유럽 증시 6일 연속 하락 – 트럼프 유럽 자동차 및 제품에 25% 관세 위협에 투자 심리 위축 📉

7️⃣ 美 실업수당 청구 건수 발표 – 노동시장 둔화 신호 포착 가능성 📊

8️⃣ Microsoft, 미국 정부에 반도체 규제 완화 요청 – 중국 시장 접근성 이슈 💻

9️⃣ Nissan, CEO 교체 가능성 검토 – Honda와의 합병 실패 이후 🤝⚙️ 

🔟 MrBeast, 5조 원 기업가치 목표로 투자 유치 추진 – 콘텐츠 경제 확대 🎥💰

🔎 주요 이슈

📉 NVIDIA 실적 발표, 기대 이하의 성장률

• 1분기 예상 매출 430억 달러, 시장 컨센서스와 부합하지만 일부 기대 이하.

• 영업 마진 71%, 전년 대비 하락 (73% → 71%).

• Blackwell 신제품의 초기 매출은 10억 달러에 달하지만, Hopper 제품군의 매출 하락 전망.

🇺🇸 트럼프, 관세 부과 가능성 언급

• EU·멕시코·캐나다산 제품에 25% 관세 부과 가능성 시사.

• 유럽 증시 0.4% 하락, 자동차 업종 타격.

• 인도는 선제적으로 자동차·화학 제품 관세 인하 고려 중.

📈 미국 국채 금리 상승 (4.3%)

• 6거래일 연속 상승하며 작년 9월 이후 최장 상승세.

• 시장의 인플레이션 및 금리 인하 가능성에 대한 불확실성 반영.

📉 Salesforce, AI 기대감 약화로 주가 하락

• 매출 가이던스 부진, AI 제품에 대한 매출 확대 기대 무산.

• 주가 4.7% 하락하며 투자자 실망 반응.

• B2B SaaS 시장에서 AI 도입 효과 검증 필요

☁️ Snowflake, OpenAI 협업 발표로 급등

• 클라우드 기반 데이터 서비스 성장 기대감 10.5% 주가 상승.

• OpenAI와의 협력으로 AI 활용 가능성 확대.

• AI 인프라 수요 증가, 관련 기업 강세 전망

🤖 Microsoft, 반도체 수출 규제 완화 촉구

• 중국 시장 내 반도체 판매 제한이 AI 산업 성장 저해 가능성 우려.

• Nvidia의 중국향 H20 칩 판매 유지 가능 여부 관심 집중.

• 중국 기업들의 AI 반도체 수요 증가 – 미국 업체 영향 고려

📊 시장 전망 & 체크 포인트

🔹 미국 관세 정책 주시 – 트럼프 행정부의 관세 정책 변화에 따라 글로벌 수출 환경이 급변할 가능성이 있음. 유럽 및 아시아 시장 진출 전략 조정 필요.

🔹 AI·반도체 투자 지속성 검토 – NVIDIA의 성장 둔화 신호가 AI 투자 사이클 변화를 예고할 수 있음. 반도체 수급 및 데이터센터 수요를 면밀히 분석해야 함.

🔹 국채 금리 상승에 따른 투자 전략 조정 – 금리 상승이 기업 대출 비용 증가 및 소비 위축을 초래할 수 있음. 해외 자금 조달 계획을 신중하게 수립해야 함.

🔹 노동시장 지표 점검 – 실업수당 청구 건수가 예상보다 증가할 경우 경기 둔화 신호로 작용할 가능성이 있음. 미국 소비시장 변화에 유의해야 함.

🔹 유럽 방산 시장 기회 분석 – NATO 예산 확대 논의에 따라 유럽 방산 기업들에 기회가 있을 수 있음. 방산 산업과 협업 가능성 검토 필요.

🔤 오늘의 키워드: "마진 압박 (Margin Squeeze)"

• Nvidia의 마진율 하락 (73% → 71%)은 AI 반도체 산업이 단순 성장이 아니라 경쟁과 비용 증가 국면에 진입했음을 시사.

• AI 시장이 폭발적으로 성장하고 있지만, 원자재 가격 상승, R&D 비용 증가 등이 수익성에 부담 요인으로 작용.

📅 이번 주 주요 일정 (KST 기준)

📊 2/28 (금) 22:30 – 미국 개인소비지출(PCE) 발표 (연준의 금리 정책 시그널)

💾 3/1 (토) 05:00 – OpenAI 신제품 발표 예정 (AI 시장 파급력 주목)

🚀 3/2 (일) 00:00 – Tesla 투자자 행사 (차세대 배터리 및 AI 로봇 공개 가능성)

💰 3/4 (화) 00:30 – 미국 ISM 제조업 지수 발표 (경기 둔화 여부 확인)

🌍 3/6 (목) 00:00 – ECB(유럽중앙은행) 금리 결정 (유로존 경기 전망 확인)

🔗 해시태그

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