🌎 Global Business Briefingᅵ⚡ Closing Brief | 목 2/27/25

📃 오늘 알아야 할 핵심 포인트

1️⃣ S&P 500 (0.2% 하락) 및 나스닥 (1.6% 하락), 11월 중순 이후 최저치 🏛️
2️⃣ MAG7 6일 연속 하락 (2% 하락), 작년 4월 이후 최장 하락세 📉
3️⃣ NVIDIA (NVDA) 주가 급락 (8.5% 하락), AI 테마 붕괴 신호? 🤖
4️⃣ 트럼프, 3월 4일부터 캐나다 & 멕시코에 25% 관세 예고, 시장 불안 확대 🛑
5️⃣ 미국 소비지출 증가에도 불구, 인플레이션 우려 부각 💰
6️⃣ 미국-영국 정상회담: 트럼프, "대규모 무역 협정 체결 가능성" 언급 🇺🇸🇬🇧
7️⃣ 선물 시장 강세: 달러 인덱스 12월 이후 최대 상승폭 기록 💎
8️⃣ Dell (DELL) 실적 호조에도 주가 2% 하락, AI 서버 수요 지속 기대 🎨
9️⃣ WTI 유가 $78 돌파, 알루미늄 및 구리 가격 상승 🌋
🔟 금 (Gold) 가격 급등, 안전자산 선호 현상 뚜렷 💎

📉 오늘의 시장 현황📊

• 미국 증시 하락세 지속 📉

  • S&P 500: -0.2% 하락 (5,075.19)

  • 나스닥 종합: -1.6% 하락 (15,602.38) → 11월 중순 이후 최저 수준

  • MAG7(대형 기술주 7종목): -2% 하락 → 6일 연속 하락하며 2024년 4월 이후 최장 연속 하락 기록

• 원자재 및 안전자산 선호 심화 🏅

  • 블룸버그 달러 지수(BBDXY): +0.8% 상승 → 2023년 12월 이후 최대 상승폭

  • 국제 금값: +1.5% 상승 (온스당 $2,080) → 투자자들, 경기 둔화 우려 속 안전자산 매수

  • 유가(WTI 기준): $78.54 → 0.9% 상승 (중동 긴장 지속)

📊 주요 이슈

📈 1. 증시 하락: S&P 500 & 나스닥 급락

• S&P 500은 0.2% 하락, 나스닥은 1.6% 하락하며 11월 중순 이후 최저치 기록.

• 기술주 중심의 MAG7 (애플, 마이크로소프트, NVIDIA 등) 6일 연속 하락하며 2% 급락.

• AI 테마 붕괴 조짐, 투자자들의 리스크 회피 심화.

🤖 2. NVIDIA 주가 8.5% 하락, AI 테마주 전반적 하락세

• NVIDIA의 4분기 실적이 시장 예상치를 충족했으나, 향후 매출 성장 둔화 전망.

• AI 인프라 투자 지속에도 불구하고, Blackwell GPU 매출 기대감 미흡.

• AI 테마 투자자 신뢰 하락으로 인해 AI 반도체 전반적 조정.

🌎 3. 트럼프의 3월 4일 관세 예고, 글로벌 무역 불안감 증폭

• 캐나다 & 멕시코에 25% 관세 부과 발표, NAFTA 이후 최대 무역 장벽.

• 미국 수입 기업과 소비자들의 비용 증가 예상, 공급망 혼란 가능성.

• 금속, 농산물 및 자동차 업계 영향 불가피.

💰 4. 미국 소비지출 증가에도 인플레이션 우려 부각

• 미국 12월 소비지출 증가율이 예상치 상회했으나, PCE 물가지수 상승 지속.

• 인플레이션이 예상보다 높은 수준에서 유지될 가능성 높아짐.

• 연준(Fed) 금리 인하 기대감 약화.

🇺🇸 5. 미국-영국 정상회담: 트럼프, 영국과 대규모 무역 협정 논의

• 영국과 새로운 무역 협정 가능성 언급, "역대급 규모" 강조.

• 기존 EU-영국 무역 규칙 변경 가능성, 브렉시트 이후 영국 경제 재편 영향.

🌋 6. 상품시장 강세: 금, 원유, 구리 등 상승

• WTI 유가 $78 돌파, 금 3개월래 최고가.

• 트럼프의 무역 정책이 공급망 불확실성을 키우며 원자재 가격 상승 견인.

🤖 AI 및 기술주 동향 💻

• 엔비디아(NVIDIA, NVDA) 실적 발표 후 급락 📉

  • 주가: -8.5% 하락 ($670.12) → 6일 연속 하락하며 총 14% 하락

  • 매출: $22.1B (예상치 $21.9B 상회)

  • 순이익: $12.2B (전년 대비 +56% 증가)

  • 그러나, 1분기 가이던스 실망감 😞

    • 매출 전망: $24B (예상치 $24.3B 하회)

    • 조정된 영업이익률: 74.2% → 시장 예상(75%) 하회

    • Blackwell GPU 출시 영향으로 마진 압박 예상

• 오픈AI, 대규모 GPU 추가 도입 발표 🚀

  • CEO 샘 알트먼: “수만 개의 GPU 추가 배치 예정”

  • ChatGPT 4.5 모델 출시 예고 → AI 연산력 수요 지속 증가 예상

• 델(Dell), HP 등 IT 기업 실적 발표 💾

  • 델(Dell, DELL):

    • 주가: +3.2% 상승 (실적 호조)

    • 매출: $22.4B (예상 $21.8B 상회)

    • AI 서버 매출: +25% 증가 (전년 대비)

  • HP(HPQ):

    • 주가: -4.1% 하락 (실적 부진)

    • 매출: $13.2B (예상 $13.3B 하회)

    • PC 수요 둔화 영향

💰 경제 및 무역 정책 📈

• 소비 지출 증가에도 불구하고 인플레이션 재등장 🔥

  • 1월 개인 소비 지출(PCE) 지수: 전월 대비 +0.4% 증가, 연율 기준 +2.8%

  • 핵심(Core) PCE: +0.5% 증가, 연율 기준 +3.2% → 연준 목표(2%) 초과 유지

  • 소비자 지출 증가율: 0.2% (예상치 0.3% 하회)

• 보호무역 조치 강화 가능성 🚧

  • 트럼프 행정부, 캐나다·멕시코산 제품에 25% 관세 부과 가능성 → 3월 4일 발표 예정

  • 국제통화기금(IMF), 보호무역이 글로벌 인플레이션 유발 가능성 경고

💡 시장 전망 & 체크 포인트

📈 기술주 조정 가능성: AI 반도체 업계 투자 신중하게 검토 필요.

💳 연준 금리 정책 모니터링: 인플레이션 데이터 지속 확인, 금리 인하 기대 조정 필요.

🌾 무역 장벽 리스크 대비: 수출입 기업, 공급망 다각화 필수.

💎 원자재 가격 상승 지속 예상: 관련 산업군 투자 전략 점검 필요.

📊 기타 기업 실적 및 시장 동향 💵

• 메타(Meta, META) 실적 부진으로 주가 급락 (-19%) 📉

  • 광고 매출 증가 둔화 및 메타버스 투자 비용 증가 영향

• 듀오링고(Duolingo, DUOL) 실적 호조 (+4.5%) 🦉

  • 매출: $296M (예상치 상회)

  • 2025년 매출 가이던스 상향 조정

• 굿RX(GoodRX, GDRX) 실적 발표 (+3.8%) 💊

  • 처방전 할인 서비스 사용자 증가

• 전기항공 스타트업 아처 에비에이션(Archer Aviation, ACHR), UAE 사업 확장 발표 ✈️

  • 아부다비에서 상용 서비스 개시 예정

• AI 기반 음성 인식 기업 사운드하운드(SoundHound, SOUN) 실적 발표 (+8%) 🎙️

  • 매출 증가 & AI 기술 확장 기대감 반영

📅 앞으로 주목할 일정 🗓️

• 미국 1월 PCE 인플레이션 지표 발표 예정 📊

  • Core PCE 예상치: +0.4% (전월 대비), +3.2% (전년 대비)

  • 연준 금리 정책 방향성에 주요 변수로 작용할 전망

• 유럽(독일, 프랑스) 2월 인플레이션 데이터 공개 💶

  • 독일 예상 CPI: +2.9% (전년 대비)

  • 프랑스 예상 CPI: +3.1% (전년 대비)

• JP모건 CEO 제이미 다이먼(Jamie Dimon), 스탠포드 경제 포럼 연설 예정 🎤

  • 시장 불확실성 및 미국 경제 전망 관련 발언 기대

• 미 연준 부의장 마이클 바(Michael Barr), 은행 규제 관련 연설 🏦

  • 은행권 대출 기준 강화 여부 논의 전망