- Global Business Briefing
- Posts
- ๐ด แแ ฎแแ ณแฏ แแ ณแ แ ฉแท แแ ตแแ งแปแแ ก.. แแ กแซแแ ฉแจแแ ฅแท แแ ฉแแ ฉแผ แแ ตแฏแแ ฎ แแ ณแผแแ ฉ
๐ด แแ ฎแแ ณแฏ แแ ณแ แ ฉแท แแ ตแแ งแปแแ ก.. แแ กแซแแ ฉแจแแ ฅแท แแ ฉแแ ฉแผ แแ ตแฏแแ ฎ แแ ณแผแแ ฉ
๐ แแ ฎแแ ญแแ ตแฏ 9แแ ฏแฏ 3แแ ตแฏ 2025 ๐ แแ ณแฏแ แ ฉแแ ฅแฏ แแ ตแแ ณแแ ตแแ ณ แแ ณแ แ ตแแ ตแผ
๐ ์ค๋ ์์์ผ ํ ํต์ฌ ์ด์

์ค๋ ์์ฅ์ ์์ ์์ฐ ์ ํธ์ ๋น ํ ํฌ ๊ท์ ์ด์๊ฐ ๋์์ ๋ถ๊ฐ๋์์ต๋๋ค.
๊ธ๊ฐ์ด ์ฅ์ค ์จ์ค๋น 3,545๋ฌ๋ฌ๋ฅผ ์ ์ ๋๊ธฐ๋ฉฐ ์ฌ์ ์ต๊ณ ์น๋ฅผ ์๋ก ์ผ๊ณ (์ข
๊ฐ ์ฝ 3,536๋ฌ๋ฌ), ์ด๋ ์ฐ๋ด ๊ธฐ์ค๊ธ๋ฆฌ ์ธํ ๊ธฐ๋์ ๋ณ๋์ฑ ํ๋์ ๋๋นํ ์ํ ํํผ ์์(๊ฐ๊ฒฉ ํ๋ฝ ์ํ์ ์ค์ด๋ ค๋ ์์)๊ฐ ๋ง๋ฌผ๋ฆฐ ๊ฒฐ๊ณผ๋ก ํด์๋ฉ๋๋ค.
ํํธ ๊ตฌ๊ธ ๋ฐ๋
์ ์์ก์ โ๋ถ๋ถ ์น์โ๋ก ์ ๋ฆฌ๋์์ต๋๋ค.
๋ฒ์์ ํฌ๋กฌ ๋งค๊ฐยท์ ํ ๊ธฐ๋ณธ ๊ฒ์ ๊ณ์ฝ ํด์ฒด๊น์ง๋ ์๊ตฌํ์ง ์์์ง๋ง, ๋ฐฐํ์ ๊ณ์ฝ ๊ธ์ง(ํน์ ์
์ฒด๋ง ์ฐ๊ฒ ๋ฌถ์ด๋๋ ๊ณ์ฝ ๊ธ์ง)์ ๊ฒฝ์์ฌ์์ ๊ฒ์ ๋ฐ์ดํฐ ์ผ๋ถ ๊ณต์ ์๋ฌด๋ฅผ ๋ถ๊ณผํ์ต๋๋ค. ํต์ฌ ์์ฐ์ ์ง์ผฐ์ผ๋ ์ฌ์
๊ดํ ์์ ์ด ๋ถ๊ฐํผํด ์์ต ๋ชจ๋ธ ์์ง(๊ด๊ณ ยทํธ๋ํฝ ์ ์
๋ฐฉ์ ์กฐ์ ) ๊ฐ๋ฅ์ฑ์ด ์ปค์ก์ต๋๋ค.
์ง์ ํ์ ์ผ๋ก๋ ๋ฒ ์ด์ง ์ด๋ณ์์์ ์์งํยทํธํดยท๊น์ ์์ด ํ ๋ฌด๋์ ์ฐ์ต๋๋ค.
์ค๊ตญ์ ๊ทน์ด์์ ๋ฌด๊ธฐ, ํต ํฌ๋ฐ ๊ฐ๋ฅ ํ๋๋ฏธ์ฌ์ผ, ๊ณต๊ฒฉ์ฉ ๋๋ก ๋ฑ ์ ํ ์ ๋ ฅ์ ๊ณผ์ํ๋ฉฐ ์๋ณด ์ฐ๋๋ฅผ ๊ฐ์กฐํ์ต๋๋ค.
์ด๋ ๊ณต๊ธ๋ง ๋ธ๋กํ(๋๋งน๊ถ ์์์๋ง ์์ยท๊ธฐ์ ์ ๋๋ฆฌ๋ ํ๋ฆ)๋ฅผ ๋ ๊ตณํ๊ณ , ์์์ฌยท๋ฐฉ์ฐ์์ฐ์ ์ง์ ํ ํ๋ฆฌ๋ฏธ์(๋ถ์ ์ํ์ ๊ฐ๊ฒฉ์ ์น๋ ๊ฒ)์ ๋ถ์ด๋ ๋ฐฐ๊ฒฝ์ด ๋ฉ๋๋ค.
๋ค๋ง ํ์ฌ ์ ๊ธฐ๋๊ฐ ์ด๋ฏธ ๋ฐ์๋ ๋งํผ ๋ฐฉ์ฐ์ฃผ ๋ชจ๋ฉํ
๊ณต๋ฐฑ(์ฌ๋ฃ ์์ง ํ ์จ ๊ณ ๋ฅด๊ธฐ ๊ตฌ๊ฐ) ๊ฐ๋ฅ์ฑ์ ์ ์ํด์ผ ํฉ๋๋ค.
์ด๋ฐ ํ๊ฒฝ์์๋ ๊ธ ๊ฐ์ ํค์ง ์์ฐ(๊ฐ๊ฒฉ ๊ธ๋ฝ ์ ํฌํธํด๋ฆฌ์ค ์์ค์ ์ค์ฌ์ฃผ๋ ์์ฐ)์ ์ญํ ์ด ์ปค์ง๊ณ , ์ฅ๊ธฐ๊ธ๋ฆฌ(๋ง๊ธฐ๊ฐ ๊ธด ๊ตญ์ฑ ์์ต๋ฅ ) ํ๋ฆ์ ๋ฐ๋ผ ์ฑ์ฅ์ฃผ ๋ฐธ๋ฅ์์ด์
๋ณ๋์ฑ์ด ํ๋๋ ์ ์์ต๋๋ค.
์์์ ๊ฑฐ์๋ ๋น๊ต์ ๊ฒฌ์กฐํ์ต๋๋ค.
ํ๊ตญ 2๋ถ๊ธฐ GDP๋ ์ ๊ธฐ ๋๋น +0.7%๋ก ์์(+0.6%) ์ํํ๊ณ , ์ ์กฐ์
+2.5%(q/q)๊ฐ ์ฑ์ฅ ์์ง์ด์์ผ๋ ๊ฑด์ค -3.6%(q/q)๋ ๋ถ์งํ์ต๋๋ค.
ํ๊ตญ์ํ์ด ๊ธฐ์ค๊ธ๋ฆฌ 2.50%๋ฅผ ์ ์งํ๋ ๊ฐ์ด๋ฐ, ์์ฅ์ 10์ 0.25%ํฌ์ธํธ ์ธํ ๊ฐ๋ฅ์ฑ์ ์ ๊ฒ ์ค์
๋๋ค(๊ฒฝ๊ธฐยท๋ฌผ๊ฐ ๋ฐ์ดํฐ๊ฐ ๊ด๊ฑด).
๋์ธ์ ์ผ๋ก ๋ฏธโ์ธ๋ ๊ด์ธ 50% ์ ์ง ์์ฌ๊ฐ ๋์์ผ๋ฉฐ, ์ด๋ ๊ธฐ์
๋ค์ ๊ฐ๊ฒฉ ์ ๊ฐ(์๊ฐ ์์น๋ถ์ ํ๋งค๊ฐ์ ๋ฐ์), ๊ณต๊ธ์ ๋ค๋ณํ, ํ์ง ์์ฐ ํ๋ ๊ฐ์ ๋์์ ์๊ตฌํฉ๋๋ค.
์ธ๋๋ 7%๋ ์ฑ์ฅ์ ๊ฒฌ์กฐํ ๋ด์๋ก ๋จ๊ธฐ ์ถฉ๊ฒฉ์ ํก์ํ ์ฌ์ง๊ฐ ์์ผ๋, ๊ธ๋ก๋ฒ ๊ธฐ์
์
์ฅ์์๋ ๋น์ฉ ๊ตฌ์กฐ ์ฌ์ ๊ฒ๊ณผ ํ์งํ ์ ๋ต ์ ๊ตํ๊ฐ ํ์ํ ์์ ์
๋๋ค.

๐ ๊ธ๋ก๋ฒ ์์ฅยท์ฑ๊ถยท์์์ฌ
1๏ธโฃ ๋ฏธ 30๋
๋ฌผ ์์ต๋ฅ , 5% ๋ฌธํฑ
๊ธ๋ก๋ฒ ์ฑ๊ถ ๋๊ท๋ชจ ๋ฐํยท์ฌ์ ๋ถ์ ์ฌํ๋ก ๋ฏธ 30๋
๋ฌผ ~4.96%(5% ์๋ฐ), 10๋
๋ฌผ 4.26%, ์๊ตญ 30๋
๋ฌผ์ 1988๋
์ดํ ์ต๊ณ ๋ก ๊ธ๋ฑโ๋ฐธ๋ฅ์์ด์
ยท๋ฆฌ์คํฌํ๋ฆฌ๋ฏธ์ ์ฌ์ฐ์ ๊ตญ๋ฉด.
2๏ธโฃ ๊ธ, ์ฌ์ ์ต๊ณ ๊ฐ ์ฌ๊ฒฝ์
์ฐ๋ด ์ธํ ๋ฒ ํ
์ ๊ธ ํ๋ฌผ $3,536/oz(์ฅ์ค $3,545 ์ํ)ยท์ฐ์ด๋๋น ~30%โ, ํธ์ฃผ ๊ธ๊ด์ฃผ +1.7%p ์นํฐ ๊ฐ์ธ.
3๏ธโฃ ์ ๊ฐ, ๋ฌ ์ ์ ์์ค ํ๊ฒฉ์ผ๋ก ์ง์ง
์ฐํฌ๋ผ โ์ ์ ์ ํ๊ฒฉโ ๋์ ์ผ๋ก ๋ฌ ์์ ์ ์ ๋ โ22๋
์ดํ ์ต์ ; OPEC+ ์ฃผ๋ง ํ์์ 10์ ์ฆ์ฐ/๊ฐ์ฐ ๋ณํ ์์ ๊ฐ๋ฅ์ฑ ้ซ.
4๏ธโฃ ํฌ๋ฆฝํ ๋ณ๋์ฑ ์ฌํ๋
๋นํธ์ฝ์ธ >111,000(๊ณ ์ 124,000 ๋๋น ์กฐ์ ), ์ด๋ฒ ์ฃผ JOLTSโ์ค์
์๋นโNFP๊ฐ ์ด๋งค.
5๏ธโฃ ์ฃผ์: ๊ณ ์ ๊ทผ์ฒ์ ๋ถ์ํ ๊ท ํ
S&P500 โ์ฌ์ ๊ณ ์ ๊ทผ์ฒโ์ง๋ง 8์ ๊ฑฐ์ ์ ๋ก ์์น(12๊ฐ์๋ ์ต์ ์๊ฐ ์์ต), 9์ ๊ณ์ ์ฑยท๊ธ๋ฆฌ ๋ณ์ ์์กด; โ๋งค๊ทธ๋ํผ์จํธ7โ -1.1%, ์ํ๋ฒณยท์ ํ ์๊ฐ์ธ ์์น.
๐๏ธ ๋ฏธ๊ตญ ์ ์ฑ ยท์ฐ์คยท์ ์น ๋ฆฌ์คํฌ
1๏ธโฃ 9์ FOMC: ๋จํ/์ฐ์ ์ธํ ์๋ โํ์๋ณ ํ๋จโ
์ค์์ ~20bp ์ธํ ๋ฐ์; ๋ก๋ฒํธ ์นดํ๋ โ9์ ์ธํ ๊ธฐ์ธ๋ ์ฌ์ดํด ๊ฐ์๋ ์๋โ๊ณ ์ฉ ๋ํยท์๋น์ค ๋ฌผ๊ฐ ๋ชฉํ ์ํ ๊ต์ฐจ ์ ํธโ.
2๏ธโฃ ์ฐ์ค ๋
๋ฆฝ์ฑ ๋ฆฌ์คํฌ ๋ณต๊ธฐ
์ฌ๋ฌด์ฅ๊ด ์ด๋ฒ ์ฃผ ๋ฉด์ ๊ฐ์(์ฐจ๊ธฐ ์์ฅ๊ตฐ 11๋ช
); ๋ฆฌ์ฌ ์ฟก ํด์ ๋ฒ์ ๊ณต๋ฐฉโ์ ์น์๋ ฅ ์ โ๋ฐ์ดํฐยท๊ตฌ์กฐ ํธ๋ ๋ ๋์ ๊ณ ๋ คโ ํ์์ฑ ๋ถ๊ฐ.
3๏ธโฃ ๊ด์ธ ํจ๊ณผ: ์ผํ์ฑยท์ ์ง ์๋ฉธ ๊ฐ์ค
์ฌํ๋ ์ค๊ตญ ๊ณผ์๊ณต๊ธยท์์๋์ฒด๋ก ๋์ค์ธํ๋ ์ง์ ๊ฐ๋ฅ; AI ๋ฐ์ดํฐ์ผํฐ ํฌ์๋ ์์ฐ์ฑ ์์นโ๋์ค์ธํ๋ ๊ฒฝ๋ก.
๐ป ๋ฐ๋์ฒดยท๋น ํ ํฌยทAI
1๏ธโฃ TSMC ๋์ง ์ค๋น โํ์ ์ฅ๋นโ ์ ์ ๋ฉดํ ์ฒ ํ
๋ฏธ๊ตญ, TSMC ์ค๊ตญ ์์ฐ(๋น์ค ~3%)์ ์ฅ๋น์์ถ ์ถ๊ฐ ์ฌ์ฌ ๋ถ๊ณผโASMLยท๋์ฟ์ผ๋ ยทAMATยทKLA ๋ฑ ๋ฐธ๋ฅ์ฒด์ธ ๋ฆฌ๋ํ์ ์ฐ์ฅ ๋ฆฌ์คํฌ.
2๏ธโฃ ๊ตฌ๊ธ ๋ฐ๋
์ : โํฌ๋กฌ ๋งค๊ฐโ ๋ฉดํ๊ณ ๋ฐ์ดํฐ ๊ณต์ ์๋ฌด
๋ฒ์, ํฌ๋กฌ ๋งค๊ฐยท์ ํ ๊ฒ์๋ ํด์ฒด๋ ๋ฏธ์ ์ฉ; ๋
์ ๊ณ์ฝ ๊ธ์งยท๊ฒฝ์์ฌ์ ๊ฒ์๋ฐ์ดํฐ ๊ณต์ ๋ช
๋ นโ์ํ๋ฒณ ์๊ฐ์ธ ~+7%.
3๏ธโฃ ์ ํ AI ์ธ๋ ฅ ์ดํ ๊ฐ์
๋ก๋ณดํฑ์ค ์์ ๋ฉํํ, LLM ํ์ 3๋ช
์ถ๊ฐ ์ดํ(OpenAI 2ยทAnthropic 1); ์ ํ AI ์ ๋ต ๋ถํ์ค์ฑ ํ๋.
4๏ธโฃ ์คํธ๋กํฝ โ๋ฉ๊ฐ ๋ผ์ด๋โ
์ ๊ท $13B ์ ์น๋ก ๊ธฐ์
๊ฐ์น $183B, ๊ธ๋ก๋ฒ ์์ ์ ๋์ฝ ์์ฐฉโ์ํฐํ๋ผ์ด์ฆ ์์ยท์์ ์ฑ R&D ํ๋.
5๏ธโฃ ์คํAI, ์คํฏ์๊ทธ โ$1.1B ์ฃผ์๋โ
์คํยท์ ํ๋ถ์ ์ญ๋ ํก์, ์ฑ CTO(๋น์ ์ด ๋ผ์ง) ์์
โ์ํ๊ณ ๊ฐ๋ฐ์ ํด์ฒด์ธ ๋ด์ฌํ ๊ฐ์.
๐ ์ค๊ตญยท์ง์ ํ

1๏ธโฃ ๋ฒ ์ด์ง โ10๋
๋ง์ ์ด๋ณ์โ: ์โํธํดโ๊น ๋์ ๋ฑ์ฅ
์ 2์ฐจ๋์ 80์ฃผ๋
๊ธฐ๋
์์์ ๊ทน์ด์์ยทํตํฌ๋ฐ ๊ฐ๋ฅ ํ๋ํยท๋๋ก ๊ณผ์โ๊ตฐ ์๋๋ถ ์์ฒญ ์ดํ ์ฌ์ ๋ ฌ ์ฌ๋ถ ๊ด์ .
2๏ธโฃ ๋ฌโ์ค โ์๋ฒ ๋ฆฌ์์ ํ2โ ๊ฐ์ค๊ด ํฉ์(๋ฌ์ธก ๋ฐํ)
์ค๊ตญ ๊ณต์ ํ์ธ ๋๊ธฐ ์ ์๋์ง ์ฐ๊ณ ์ฌํโ๋ฏธ๊ตญ์ ๋ฐ๋์ฒดยท์ฅ๋น ํต์ ์ ๋๋น๋๋ ์์ยท์๋ณด ๋ธ๋กํ ์ฌํ.
3๏ธโฃ ์ค๊ตญ ๋ฐฉ์ฐ์ฃผ, ์ด๋ฒคํธ ์ ๊ณผ์ด ์ ํธ
CSI ๊ตญ๋ฐฉ์ง์ YTD +22%(CSI300 +14%)โ2015๋
ํจํด ์ โํ์ฌ ํ ์ฐจ์ต์คํโ ๋ฆฌ์คํฌ ๊ฒฝ๊ณ.
4๏ธโฃ ํ์ฝฉ, ๋ด๋ถ์๊ฑฐ๋ ์ํน โ๊ฑฐ๋์ยท๊ธ๊ฐ์ ์ธ๋ ฅยท์ธํ๋ฃจ์ธ์โ ์กฐ์ฌ
์์ฅ ์ ๋ขฐยท๊ท์ ๋ฆฌ์คํฌ ์ฌ๋ถ๊ฐโ๋ณธํ ยทํ์ฝฉ ๊ฐ์ธ ๋ ๋ฒ๋ฆฌ์ง ์ฌ์ ์ต๋์ ์ฎ์ธ ๋ณ๋์ฑ ์ฃผ์.
๐ฏ๐ต ์ผ๋ณธยท๐ฐ๐ท ํ๊ตญยท์์์ ๊ฑฐ์
1๏ธโฃ ์ผ๋ณธ: ์ ์น ๋ถํ์ค์ฑร์ฅ๊ธฐ๋ฌผ ์๋ ฅ
LDP ํต์ฌ ๋ค์ ์ฌํด ์์ฌ, 9/8 ์กฐ๊ธฐ ์ด์ฌ์ ๊ฑฐ ์ฌ๋ถ ํ๊ฒฐโ์ 148.55, 10๋
๋ฌผ 1.615%, 30๋
๋ฌผ 3.27%; 30๋
์
์ฐฐ(๋ชฉ) ์์ ์ํ๋.
2๏ธโฃ ํ๊ตญ 2Q GDP โ์ปจ์ผ์์ค ์ํโ
์ ๊ธฐ ๋๋น +0.7%(์์ +0.6%), ์ ์กฐ์
+2.5% q/q, ๊ฑด์ค -3.6% q/q; ํ์ 2.50% ๋๊ฒฐ ํ 10์ 25bp ์ธํ ๊ธฐ๋.
3๏ธโฃ ํธ์ฃผ: ๊ธ๊ด์ฃผ ๊ฒฌ์ธ, 2Q GDP ๊ด์
ASX -0.5% ์ ๊ธ๊ด ๊ฐ์ธ; 2Q GDP 1.6% ๋ด์ธ ์์, 10๋
๋ฌผ ~4.36%๋ก ๊ธ๋ก๋ฒ ๊ธ๋ฆฌ ๊ธ๋ฑ ๋๋น ์๋์ ์์ .
๐ ๋ฌด์ญยท๊ด์ธยท์ ํฅ๊ตญ
1๏ธโฃ ๋ฏธโ์ธ๋: ๊ณ ์จ๊ด์ธ ์ ์ง
ํธ๋ผํ, ์ธ๋ ๊ด์ธ 50% ์ ์ง ์์ฌโ๋ถ๊ท ํ ์ง๋ชฉํ๋ฉฐ ์ธํ ์์ฌ ็ก; ์ธ๋๋ ๊ตญ๋ด์์ยท์๋น์ค ์ค์ฌ GDP 7.8%๋ก ์์ถฉ.
2๏ธโฃ ์ธ๋๋ค์์ ์์ โํผํฌ ์์โ ์๊ทธ๋
์ ๋ถ๊ฐ ํต์ฌ ์๊ตฌ ์์ฉ ํ ๋ฆฌ์คํฌ ํ๋ฆฌ๋ฏธ์ ์์ , ๋ํต๋ น ์ค๊ตญ ํ์ฌ ์ฐธ์โ์ฌ์ ยทํตํ ์ ๋ขฐ ํ๋ณต์ด ๊ด๊ฑด.
๐ข ๊ธฐ์ ยท๋ง์ผ ๊ตฌ์กฐ
1๏ธโฃ ์ ์ธ์คํธ๋ฆฌํธ, ๋ถ๊ธฐ ๊ฑฐ๋์์ต $10.1B โ์๊ฐ ์ ๊ธฐ๋กโ
ํธ๋ผํ ๊ธ๋ก๋ฒ ๊ด์ธ ์ถฉ๊ฒฉ ์ดํ ํฌ์ง์
์ฌํธ์ผ๋ก H1 ์ ์ฒด๋ ์ฌ์ ์ต๋โ๋ง์ผ๋ฉ์ดํน/์ฐจ์ต๊ฑฐ๋ ์ํ.
2๏ธโฃ ์ฐํ ๋ฆฌ, ๋๋๋ฏธ ํ์ฅยทCEO ์ฌ์
์ํ โCBD ํจ์ ์ํนโ ์์์์ ํ ์ฌ์โCBD ํฉ๋ฒ(THC 0%) ๊ท์ ํด์ ์์ , ๊ฒฝ์ยท๋ก๋น ๋คํธ์ํฌ ๊ณต๋ฐฑ ๋ณ์.
3๏ธโฃ ํ
์ฌ๋ผ, ์ธ๋ ๋ฐ๋ท โ์ ์กฐํ ์คํํธโ
7์ ์ค์ ์ดํ ์ฃผ๋ฌธ ~600๋์ ๊ทธ์ณ ์์ฒด ๊ธฐ๋์น ํํโ๊ด์ธยท์๋น์ค๋งยท์ ํ ํฌ์ง์
๋ ์ฌ์ ๊ฒ ํ์.
4๏ธโฃ ๊ณจ๋๋ง โ์์์ ๋ฆฌ๋์คโ ์ปจํผ๋ฐ์คโ์ค๊ตญ: ๋ฆฌํ
์ผยท์ ๋์ฑ ๋ ๋ฆฌ
ํด์ธ ๋กฑ์จ๋ฆฌ ๋๊ธฐ, ํค์งํ๋ ํฌ์ง์
์ผ๋ถ ๋ณต๊ท; ํ์ฝฉ IPO YTD 57๊ฑด, ํ์ดํ๋ผ์ธ 200๊ฑด, HKยท์ธ๋ ์ฑ์ฉ ํ๋.
5๏ธโฃ ๊ฐค๋ญ์ ๋์งํธ ๋
ธ๋ณด๊ทธ๋ผ์ธ : โ๋ฏธ๊ตญ, ํฌ๋ฆฝํ 180๋ ์ ํโ
์คํ
์ด๋ธ์ฝ์ธ ๋ฒ(โGenius Actโ) ํต๊ณผยท๋ง์ผ์คํธ๋ญ์ฒ ๋ฒ์ ๋๊ธฐโ๊ธฐ๊ด ์์ ๊ธ์ฆ, โ์จ์ฒด์ธํโ SEC๋ ์ง์ง ๋ฐ์ธ.
๐งญ ์ฐธ๊ณ
โข ์ฐ์ค ๋
๋ฆฝ์ฑ ๋
ผ์ยท๊ด์ธ ๋ฆฌ์คํฌ๋ ์ฌ์ ํ ํต์ฌ ๋งคํฌ๋ก ๋ณ์โ์๋น์ค ๋ฌผ๊ฐ ๊ณ ์ฐฉ vs AIยท์ฌํ ๋์ค์ธํ๋ ์ ์ค๋ค๋ฆฌ๊ธฐ.
โข ์ค๊ตญ ์ด๋ฒคํธ ๋๋ฆฌ๋ธ ์นํฐ(๋ฐฉ์ฐยท๊ตญ์ ์ธํ๋ผ)๋ โํ์ฌ ํ ๋ชจ๋ฉํ
๊ณต๋ฐฑโ ๋จ๊ธฐ ์กฐ์ ๋น๋ฐ.
โข ์ฅ๊ธฐ๋ฌผ ๊ณต๊ธ ์ผํฌ๋ ๋น
ํ
ํฌ ํ ์ธ์จ ์์น์ผ๋ก ๋ฒํฐ์ปฌ ๋ฆฌ๋ vs ๊ณ ๋ฐธ๋ฅ ์ฌ์ดํด๋ฆญ ์ฑ์ฅ์ฃผ ์ฐจ๋ณํ ์ ๋ฐ.

๐ ์ฃผ์ ์ผ์ (ํ๊ตญ ์๊ฐ ๊ธฐ์ค)
์ผ์ | ์ผ์ | ์ค์๋ | ์ ์ค์ํ์ง |
---|---|---|---|
9์ 3์ผ ์ | ๐๏ธ ์ค๊ตญ Caixin ์๋น์ค์ PMI(8์) | โญโญโญ | ๋ฏผ๊ฐ ์๋น์ค ์์ยท๊ณ ์ฉ ํ๋ณต ๊ฐ๋ ํ์ธ, ไธญ ํ ํฌยท์๋น ์ฌ๋ฆฌ ๋ฐ ์์์ฌ ์์์ ๋ฏผ๊ฐ |
๐ ํธ์ฃผ 2๋ถ๊ธฐ ์ค์ง GDP | โญโญโญ | ์์์ถยท๋ฏผ๊ฐํฌ์ ํ๋ฆ์ผ๋ก ๊ฒฝ๊ธฐ ๋ชจ๋ฉํ ์ ๊ฒ, AUDยทASX ๋ณ๋์ฑ ์์ธ | |
๐๏ธ ๋ฏธ๊ตญ ๊ณต์ฅ์ฃผ๋ฌธ(Factory Orders)(7์) | โญโญโญ | ๋ด๊ตฌยท๋น๋ด๊ตฌ ์ฃผ๋ฌธ ํ์ฅ์ฑ ์ ๊ฒ, ์ ์กฐ ์ฌ๊ณ ยทํฌ์ ์ฌ์ดํด ํ๋จ์ ํ์ | |
๐ผ ๋ฏธ๊ตญ JOLTS(๊ตฌ์ธยท์ด์ง ๋ณด๊ณ ์)(7์) | โญโญโญโญ | ๊ตฌ์ธ๊ฑด์ยท์ด์ง๋ฅ ๋ก ๋ ธ๋์์ ๋๊ฐ ์ ๋ ํ์ , ์๊ธ์๋ ฅยท์ฐ์ค ์ํ ๊ฒฝ๋ก์ ์ง๊ฒฐ | |
9์ 4์ผ ๋ชฉ | ๐ท ๋ฏธ๊ตญ ADP ๋ฏผ๊ฐ๊ณ ์ฉ(8์) | โญโญโญโญ | NFP(๋น๋์ ๊ณ ์ฉ) ์ (ๅ) ์ ํ ํํธ, ์๋น์ค ๊ณ ์ฉ ๋ํ ํ์ธ ํฌ์ธํธ |
๐๏ธ ๋ฏธ๊ตญ ISM ์๋น์ค์ PMI(8์) | โญโญโญโญ | ๋ฏธ๊ตญ ์ฑ์ฅ์ ํต์ฌ์ธ ์๋น์ค ํ๋ยท๊ฐ๊ฒฉ์ง์ ํ์ธ, ์ฅ๊ธฐ๊ธ๋ฆฌ ๋ฐ ์ฃผ์ ๋ฆฌ์คํฌ ํ๋ฆฌ๋ฏธ์์ ์ํฅ | |
๐งพ ๋ฏธ๊ตญ ์ฃผ๊ฐ ์ ๊ท ์ค์ ์๋น ์ฒญ๊ตฌ | โญโญโญ | ์ค์๊ฐ ๊ณ ์ฉ ๋์จ๋ ์งํ, ๋ ธ๋์์ฅ ๋ํ ์ ํธ ์ ๋ณ๋์ฑ ํ๋ ๊ฐ๋ฅ | |
๐ด ์ผ๋ณธ 30๋ JGB ์ ์ฐฐ | โญโญโญ | ์ด์ฅ๊ธฐ๋ฌผ ์์ยท๊ธฐ๊ฐ ํ๋ฆฌ๋ฏธ์ ํ์ธ, ๊ธ๋ก๋ฒ ์ฅ๊ธฐ๊ธ๋ฆฌ ๋์กฐํ ๋ฆฌ์คํฌ | |
9์ 5์ผ ๊ธ | ๐ฅ ๋ฏธ๊ตญ ๊ณ ์ฉ๋ณด๊ณ ์(NFPยท์ค์ ๋ฅ ยท์๊ฐ๋น์๊ธ)(8์) | โญโญโญโญโญ | ์๊ธ์์น๋ฅ ยท์ฐธ๊ฐ์จ์ด ์ฐ์ค 9์ ์ธํ ๊ฐ๋์ ๊ฒฐ์ ์ , ์ฃผ์ยท์ฑ๊ถยท๋ฌ๋ฌ 3๋ ์์ฐ ๋์ ๊ฐ๊ฒฉ์กฐ์ ํธ๋ฆฌ๊ฑฐ |
๐จ๐ฆ ์บ๋๋ค ๊ณ ์ฉ์งํ(LFS)(8์) | โญโญโญ | ์ค์ ๋ฅ ยท์๊ณ ์ฉ์ผ๋ก CAD ๋ฐฉํฅ์ฑ ๊ฒฐ์ , ๋ถ๋ฏธ ๊ฒฝ๊ธฐ ๋์ปคํ๋ง ์ฌ๋ถ ์ ๊ฒ | |
๐ข๏ธ EIA ์์ ยท๊ฐ์๋ฆฐ ์ฌ๊ณ (์ฃผ๊ฐ) | โญโญโญ | ํด์ผ ์ํฅ์ผ๋ก ๋ฐํ ์์ฐจ ๊ฐ๋ฅ, ์ฌ๊ณ ยท์ ์ ๊ฐ๋๋ฅ ์ด ์ ๊ฐยท์ ์ ์ฃผ์ ์ง์ ์ํฅ | |
9์ 7์ผ ์ผ | ๐ข๏ธ OPEC+ JMMC(๊ณต๋๊ฐ์์) ํ์ | โญโญโญ | ๊ฐ์ฐ ์ดํยท4Q ๊ฐ์ด๋์ค ์ ๊ฒ, ๊ณต๊ธ ์ฌ์ด๋ ๋ด์ค๋ก ๋ธ๋ ํธ ๋ณ๋์ฑ ํ๋ ๊ฐ๋ฅ |
Reply