🔴 미국, 이란 핵 시설 타격

📌 오늘 알아야 할 핵심 이슈

1️⃣ 이란, 미국 핵시설 공습 후 보복 계속…중동 긴장 최고조
이란은 미국 핵시설 폭격 후 계속해서 이스라엘 공격 진행, 미국은 자국민 대상 세계 경계 경보 발령.

2️⃣ 원유시장, 개장 직후 거의 6% 급등 후 급속 둔화
중동 위기 속 원유는 장 초반 +6% 급등했지만 곧 거의 원점 회귀, 원유시장은 불확실 속 혼조세.

3️⃣ 유럽 국채 금리 급등…인플레이션 우려 재점화
중동 정세 속 원유·물가 불안으로 유럽 국채 금리 급등, 미국 10년물 국채 금리 4.39% 도달.

4️⃣ 유로존 경제 둔화 계속…6월 PMI 거의 제로
유로존 6월 PMI 거의 0%로 성장을 멈춰, 미국 무역·중동 리스크 속 기업 경영 불확실 증가.

5️⃣ 테슬라 로보택시 첫 시승 실시…주가 1.5% 상승
테슬라, 텍사스 오스틴서 로보택시 서비스 최초 공개, 직원 동승 조건 속 진행, 주가 1.5% 상승.

6️⃣ 방산주 강보합…중동 위기 속 큰 폭 상승은 제한
Lockheed Martin·Raytheon 등 방산주, 원유 위기 속 1% 내외 강보합, 예상했던 급등은 나타나지 않음.

7️⃣ 항공사, 걸프 지역 운항 대거 취소…두바이·도하도 타격 가능
영국항공·싱가포르항공·에미레이트 등 걸프 운항 대거 취소, 글로벌 허브 두바이·도하 경유도 위험.

8️⃣ 원유해상로 위협 증가…유조선 회항 사례 발생
호르무즈 해협 위협 속 최소 2척 유조선 회항 발생, 원유가 77달러 선으로 급등 후 원점 회귀.

9️⃣ 미 국방예산·재정 부담 증가 가능…시장 불확실성 증대
중동 위기가 미국 재정·군사 지출 증가 가능성을 높여, 채권 스프레드·유동성 변화 가능.

🔟 중동 위기에도 금융시장 큰 동요 없어…선물 강보합
중동 정세 속에도 S&P500·나스닥 선물 +0.2% 내외 강보합, 원유도 급등 후 원점 회귀.

1️⃣1️⃣ 미국 내 ‘레짐 체인지’ 가능성 두고 정치권 내 혼재된 메시지
트럼프, 이란 정권 변화 가능성 언급했지만 다른 미국 핵심 인사들은 핵 개발 저지가 목표라며 혼재된 메시지 표출.

1️⃣2️⃣ 이스라엘, 미국과 핵시설 파괴 후 협상 가능성 시사
이스라엘 정부, 미국 핵시설 공습 후 이란 핵 개발 포기 조건 협상 가능 시사, 양국은 핵 개발 완전 폐기가 목표.

1️⃣3️⃣ 원유해상로 폐쇄 가능…세계 경제·인플레이션 직결 경고
미 국무장관, 호르무즈 해협 폐쇄는 경제 자살이라 경고, 원유뿐 아니라 글로벌 경제 위기 가능.

📝 상세 분석

1️⃣ 이란, 미국 핵시설 공습 후 보복 계속…중동 긴장 최고조
▪️요약:
이란은 미국 핵시설 폭격 직후 계속해서 이스라엘에 로켓 공격과 보복 작전을 진행하고 있으며, 미국 정부는 자국민 대상 ‘세계 경계 경보’를 발령.

▪️데이터 근거:

• 미국 정부, 핵시설 폭격 직후 자국민 대상 ‘세계 경계 경보’ 발령

• 이란, 최소 3차례 이스라엘 로켓 공격 강행 (1차 370발 → 2차 100발 → 3차 수십 발)

• 미국 10년물 국채 금리 4.39% 도달, 원유 개장 직후 거의 6% 급등 후 원점 회귀

▪️해석 및 전망:
미·이란·이스라엘 사이 무력 충돌 가능성 증가, 원유·군사주를 중심으로 자산군별 급등락 가능. 2007년 이스라엘 시리아 핵시설 타격 사례처럼, 단기 정밀 공격 후 외교 협상 국면 전환 가능성도 존재.

2️⃣ 원유시장, 개장 직후 거의 6% 급등 후 급속 둔화
▪️요약:
원유 시장은 개장 직후 거의 6% 급등했지만 원점으로 급속 회귀, 원유 가격은 지정학 위기 속 혼조세를 보였음.

▪️데이터 근거:

• 원유 개장 직후 거의 6% 급등 후 원점 회귀

• 원유 종가 기준 약 77달러 내외로 급등 후 하락

• 미국·중동 원유 교역 채널(호르무즈) 여전히 위협 상황

▪️해석 및 전망:
단기 급등은 지정학 위기 속 원유 시장의 높은 변동성을 나타냄. 원유가 원점으로 회귀했지만 상황 악화 시 원유 100달러 돌파 가능. 원유·천연가스 연계된 인플레이션 가능성도 내포.

3️⃣ 유럽 국채 금리 급등…인플레이션 우려 재점화
▪️요약:
중동 정세 속 원유·물가 불안이 확산하면서 유럽 국채 금리가 급등, 미국 10년물 국채 금리도 4.39%를 기록.

▪️데이터 근거:

• 미국 10년물 국채 금리: 4.39% 도달

• 원유 개장 직후 6% 급등 후 원점 회귀, 원유 연계 인플레이션 우려 증대

• 원유 급등 시 ECB·연준 금리 인상 가능성 증가

▪️해석 및 전망:
중동 위기가 원유·물가 채널로 실물 경제에 파급될 경우 채권 금리 상승 추세는 연말까지 지속 가능. 원유 급등 시 ECB·연준 모두 금리 동결 대신 긴축 연장 가능.

4️⃣ 유로존 경제 둔화 계속…6월 PMI 거의 제로
▪️요약:
유로존 경제는 6월 PMI가 거의 0%로 성장을 멈춘 가운데 미국 무역·중동 리스크 속 기업 경영 불확실 증가.

▪️데이터 근거:

• 유로존 6월 PMI 거의 0%로 정체

• 원유·중동 위기가 경제 회복 속도 제약 가능

• 원유 급등 시 ECB 경제 전망 대규모 하향 가능

▪️해석 및 전망:
원유 급등과 지정학 위기가 유로존 경제를 침체로 내몰 가능. 스태그플레이션 가능성을 높이며 원유 100달러 돌파 시 경제 위축과 함께 금리 인하도 지연될 전망.

5️⃣ 테슬라 로보택시 첫 시승 실시…주가 1.5% 상승
▪️요약:
테슬라가 텍사스 오스틴서 로보택시 서비스 최초 공개, 직원 동승 조건 속 진행된 시승 성공 후 주가 1.5% 상승.

▪️데이터 근거:

• 로보택시 최초 시승 후 테슬라 주가 1.5% 상승

• 로보택시 서비스 최초 공개, 직원 동승 조건 시행

• 자율주행 서비스로 연 5~10% 매출 증가 가능

▪️해석 및 전망:
로보택시는 테슬라 자율주행 서비스 비즈니스 모델 실질화 가능성을 높였으며 성공 시 연매출 증가율 5~10% 예상. 완전자율주행 실용화 시 글로벌 로보택시 시장 점유율 대폭 증가 가능.

8️⃣ 원유해상로 위협 증가…유조선 회항 사례 발생
▪️요약:
호르무즈 해협 위협 속 최소 2척 유조선 회항 발생, 원유가 77달러 급등 후 원점 회귀.

▪️데이터 근거:

• 원유 개장 직후 거의 6% 급등 후 원점 회귀

• 최소 2척 유조선 회항 보고, 원유가 77달러 선 형성

• 원유 연계 원자재·해운사 비용 증가 가능

▪️해석 및 전망:
원유해상로 위협 계속될 경우 원유 급등 가능성 증가, 원유·해운사 운임 폭등 가능. 원유가 100달러 돌파 시 글로벌 경제 침체 가능.

🔟 중동 위기에도 금융시장 큰 동요 없어…선물 강보합
▪️요약:
중동 정세 속에도 S&P500·나스닥 선물은 0.2% 내외 강보합, 원유도 급등 후 원점 회귀로 금융시장 내 큰 동요 나타나지 않음.

▪️데이터 근거:

• 원유 거의 6% 급등 후 원점 회귀, 원유 77달러 내외 유지

• 미국 10년물 국채 금리 4.39% 도달 후 강보합

• S&P500·나스닥 선물 0.2% 내외 강보합 유지

▪️해석 및 전망:
시장 내 지정학 위기 내구도 증가, 원유 급등·국채 금리 상승 가능성 계속 잔존. 원유·중동 위기가 계속될 때 연준 긴축 속도 변화 가능, 경제 전망은 원유·중동 위기가 계속될 때 하방 가능성 증가.

1️⃣3️⃣ 원유해상로 폐쇄 가능…세계 경제·인플레이션 직결 경고
▪️요약:
미 국무장관, 원유 물동량 20% 이상이 지나는 호르무즈 해협 폐쇄 가능성을 경제 자살로 경고. 원유뿐 아니라 글로벌 경제 위기 가능.

▪️데이터 근거:

• 원유 물동량 20% 이상이 호르무즈 통해 운송

• 원유 급등 시 연준·ECB 긴축 연장 가능

• 원유 100~130달러 돌파 가능 시 글로벌 경제 침체 가능

▪️해석 및 전망:
원유해상로 폐쇄 시 원유·원자재 급등 가능, 경제·인플레이션 위기 직결. 원유가 100달러 이상 급등 시 경제 침체 가능 높아짐. 연준·ECB 모두 긴축 연장 가능, 원유·중동 위기가 글로벌 경제 회복 속도 결정.

🆚 하나의 이슈, 두 개의 관점:
미국 핵시설 공습 후 증시 강세·원유 급등 원점 회귀, 앞으로 계속될 수 있을까?
— 원유·군사 위기가 경제 위기로 직결될 것인가, 아니면 일시적 교란에 그칠 것인가?

📌 이슈 배경
미국이 핵시설 3곳 공습 후 원유 선물은 개장 직후 거의 6% 급등했지만 원점으로 급속 회귀했으며, 미국 증시는 S&P500·나스닥 모두 0.2% 내외 강보합으로 마감. 원유해상로 위협과 원유 급등 가능성 속 경제·군사 리스크가 급등했지만, 금융시장은 현재 내구성을 보였음.
역사적으로 원유 급등은 경제 침체 가능성을 높였지만, 원유 급등 후 원점 회귀 시 경제 침체로 직결되지 않은 사례도 존재함.

🔵 관점① 단기 충격설 — 원유·군사 위기가 경제 위기로 직결되지 않는다

전문가 의견

• Andrew Sheets (Morgan Stanley 글로벌 크레딧 리서치 헤드):
  “원유 급등 후 원점 회귀는 원유·군사 위기가 경제 펀더멘털로 확산되지 않고 있음을 의미한다. 원유가 100달러를 돌파하지 않는 한 경제 침체 가능성은 매우 제한된다.”

주요 근거

• 원유 급등 후 원점 회귀 사례:

  • 1991년 걸프전: 원유가 개전 직후 거의 25% 급등했지만 일주일 내 원점 회귀, 경제 침체로 직결되지 않음.

  • 2019년 이란-미국 갈등: 원유 급등 후 원점 회귀했으며 경제 침체 가능성 거의 무관했던 사례.

• 원유 급등 후 원점 회귀 속 경제·군사 위기가 원유가 100달러 이상 돌파되지 않으면 경제 침체 가능성 거의 무관.

• 원유가 100달러 돌파 시 연준·ECB 모두 긴축 연장 가능하지만 현재 원유는 77달러 내외로 경제 침체 가능성 매우 제한.

🧩해석 및 전망
원유 급등 후 원점 회귀는 경제·군사 위기가 원유 급등·원자재 폭등으로 직결되지 않음을 시사. 원유가 100달러 이상 급등하지 않는 한 경제 침체 가능성은 과거 사례(1991, 2019)처럼 매우 희박. 원유·군사 위기가 연준·ECB 긴축 연장을 강제하지 않으면 경제 연착륙 가능성이 유지될 것.

🔴 관점② 장기 충격설 — 원유·군사 위기가 경제 침체를 자극

전문가 의견

• Kathy Jones (Charles Schwab 최고 채권 전략가):
  “원유 급등은 경제 침체 가능성을 내포하고 있으며, 원유·군사 위기가 계속될 경우 경제 전망은 급격히 악화될 수 있다. 원유가 100달러를 돌파하면 연준과 ECB 모두 긴축 연장을 고려하게 되고, 경제 침체 가능성이 급등할 것.”

주요 근거

• 원유 급등 시 경제 침체 가능 사례:

  • 1973년 1차 오일쇼크: 원유 급등 후 미국 경제 침체 직결 (연간 경제 성장률 5.6% → -0.5% 급락).

  • 1990년 걸프전 원유 급등: 원유 급등 후 경제 침체 발생, 원유가 급등하면서 미국 경제 1990년 3분기 침체 돌입.

• 원유가 100달러 이상 급등 시 연준·ECB 모두 긴축 연장 가능. 원유 급등은 원자재 비용 증가·실질 소비 위축으로 직결될 가능.

• 원유·군사 위기가 계속될 경우 원유 급등 후 원점 회귀 가능성 희박해지고 경제 침체 가능 급등.

🧩해석 및 전망
원유·군사 위기가 계속될 경우 원유 급등은 경제 침체 가능성을 급격히 높일 수 있음. 원유가 100~130달러를 돌파했던 과거 사례(1973, 1990)처럼 원유 급등이 경제 위축·연준 긴축 연장을 자극하고 침체로 이어질 가능. 원유·군사 위기가 계속된다면 경제 전망은 급속 위축 가능.

⚖️ 판단 기준 3가지

📌 결론 요약
현재는 원유 급등 후 원점 회귀로 경제·군사 위기가 금융시장 내 충격으로 직결되지 않은 상황이다.
그러나 원유해상로 위협과 원유 급등 가능성이 계속된다면 원유·군사 위기가 경제 침체 가능성을 높일 위험이 잔존한다.
5~7월 원유·군사 위기가 계속될 경우 원유·원자재 급등, 경제 위축 가능성이 급속히 증가하며, 원유·군사 위기가 경제 침체로 이어질지가 결정될 핵심 시기가 될 전망이다.

📋️ 오늘 주목할 만한 상승 및 하락 종목

📅 주요 일정 (한국 시간 기준)