🔴 지난주 미국 증시 요약 & 이스라엘-이란 전쟁 격화

🇺🇸 지난주 미국 증시 요약 (2025년 6월 9일 ~ 6월 13일)

미국 증시는 주중 경제지표와 AI·통상 관련 대형 이벤트 속에 상승 흐름을 이어가다, 금요일 중동 지정학 리스크 급등으로 전반적인 하락 마감을 기록했습니다.

1️⃣ S&P500, 사상 고점 재돌파 시도…하지만 주간 -0.39% 하락

• 월~수요일 동안 낮은 CPI와 클라우드·AI 업종 호재로 6,000선을 돌파하며 랠리를 이어갔으나,

• 금요일 이스라엘-이란 미사일 교전 소식으로 전 지수 급락, 주간 기준 마이너스 전환

• S&P500: 5,977 (-0.39%) / Nasdaq: 19,407 (-0.63%) / Dow: 42,198 (-1.32%) / Russell 2000: 2,100 (-1.49%)

2️⃣ 낮은 CPI에도 연준 긴축 완화 기대는 제한적

• 5월 CPI 상승률 2.4%, 시장 예상(2.5%) 하회 → 디스인플레이션 시그널

• 그러나 근원 CPI는 3개월 연속 2.8% 유지, 인플레이션 고착 우려 여전

• 시장은 9월 첫 금리 인하 가능성을 여전히 60% 이상 반영 중 (CME FedWatch 기준)

3️⃣ 빅테크 뉴스 풍성…AI 중심의 전략 강화

• Apple, WWDC25에서 ChatGPT 이미지 생성 통합·VR 개선 등 발표 → 주가는 기대감 소진으로 하락

• Meta, 로봇용 AI ‘V-JEPA 2’ 공개

• Amazon, 펜실베이니아에 AI 인프라 확장 위해 200억 달러 투자 발표

• OpenAI, 연간 반복 매출 100억 달러 돌파…AI 플랫폼 상용화 속도↑

4️⃣ AI 수혜주 랠리: Oracle·Adobe·Chime 등

• Oracle, 잔여계약금(RPO) 41% 증가 → 클라우드 성장 가시화

• Adobe, 실적 서프라이즈에도 기대주가 선반영돼 주가 반응은 제한적

• Chime, 나스닥 IPO에서 +60% 급등, 시가총액 184억 달러 돌파

5️⃣ 지정학 리스크 급등: 중동 전운 재점화

• 금요일, 이스라엘-이란 간 미사일 교전 발생 → 방산주·원유 급등

• 골드만삭스, 유가 90달러 전망 경고

• 미국 해군, 걸프 해역 배치 강화…시장 불안 심리 확대

6️⃣ 관세 리스크 재부각: 트럼프 행정부의 전방위 압박

• 트럼프, 알루미늄·철강 관세 인상에 이어 자동차 관세도 경고

• 美-中, 5월 협정 재확인하며 희토류 공급 보장 선언

• 재무장관 베센트, “트럼프 감세 연장 실패 시 경기침체 우려” 발언으로 정책 리스크 상존

7️⃣ 기타 주요 이슈: 분사·상장·법안

• Warner Bros. Discovery, 스트리밍과 스튜디오 부문 분사 계획 발표

• Robinhood, S&P500 편입 실패…주가 단기 조정

• GENIUS Act, 상원 통과…Visa·Mastercard 등 기존 결제망 대체 움직임 주목

📌 요약 정리

• 강세 요인: 낮은 CPI / AI 인프라 투자 확대 / Chime·Oracle 등 실적 호조

• 약세 요인: 중동 지정학 불안 / 관세 확대 우려 / 주요 기술주 차익실현

• 관전 포인트: 6월 FOMC 이후 연준 발언, 7월 트럼프 관세 패키지 발표, 중동 긴장 지속 여부

📌 오늘 알아야 할 핵심 이슈

📍 중동 지정학 리스크

1️⃣ 이스라엘-이란 충돌 4일째 지속, 민간 및 핵시설 타격 확대
이스라엘은 이란 핵시설 80곳 이상을 공습했고, 이란은 370발 이상 미사일과 드론을 발사하며 양국 사망자 248명 발생.

2️⃣ 이란 이스파한 핵시설, 수개월 복구 소요 예상…IAEA “심각한 피해”
IAEA는 우라늄 전환 시설의 심각한 손상을 확인했으며, 이로 인해 핵 프로그램 수개월 지연 가능.

3️⃣ 이란, ‘페르도우’ 지하 핵시설 건재…美 도움 없이는 타격 불가
해당 시설은 지하 500미터에 위치, 이스라엘 단독 타격은 어려워 미국 개입 여부가 핵심 쟁점으로 부상.

4️⃣ 트럼프 “싸워야 할 수도…결국 협상할 것” 발언 논란
트럼프는 “싸움 이후에야 협상 가능할 수도 있다”고 언급하며 사실상 충돌 장기화 시사.

5️⃣ 미국, 이란에 협상 재개 압박…카타르·오만 통한 외교 채널 복원 시도
이란은 미국-이란 핵협상 6차 회담을 취소했지만, 외교적 ‘오프램프’를 열기 위한 움직임은 지속.

🏛️ 글로벌 외교 및 무역정책

6️⃣ G7 정상회의, 캐나다서 개막…중동 위기와 무역갈등 모두 의제
트럼프는 캐나다로 출국하며 무역·우크라이나·중동 사태를 놓고 다자 협상 예정.

7️⃣ 트럼프, 美 대도시 대상 강제추방 지시…LA·NY·시카고 포함
Truth Social에 “추방 확대” 공언, 법원 도전과 시위 예고.

8️⃣ EU, 10% 美관세 수용 의향…양자간 협상 분위기 감지
독일 한델스블라트에 따르면 EU는 10% 단일 관세 수용 가능성을 시사하며 협상 여지 남겨.

📉 금융시장 및 원자재

9️⃣ 전세계 18개 중앙은행, 이번주 금리결정…GDP 40% 비중
BOJ (화), Fed (수), BOE (목), SNB·Riksbank 포함 주요국 통화정책 ‘슈퍼위크’ 돌입.

🔟 스위스, 금리 0%로 인하 전망…유럽계 은행 수익성에 타격
SNB가 0% 금리로 인하 시 은행들 ‘마진 무중력지대’ 진입 예상.

1️⃣1️⃣ 미국 10년물 국채금리 4.4% 상승…시장, 인플레·FOMC 경계
2년물은 2bp↑, 10년물은 3bp↑하며 단기 긴축 경계 지속.

1️⃣2️⃣ 유가, 이란·이스라엘 충돌에도 반락…WTI -7%
금요일 +7% 급등 이후 하루 만에 하락 전환, 시장은 실질 공급 차질 없음에 반응.

1️⃣3️⃣ Rapidan Energy “위험 프리미엄 과소 반영…$3~5 추가 상승 여지”
이란이 호르무즈 해협 차단 또는 수출시설 공격 위협만 해도 유가 $5 상승 여지 존재.

1️⃣4️⃣ 미 전략비축유(SPR) 반감…공급 쇼크 대비 능력 저하
전 행정부 시절 SPR 절반 소진, IEA 국가들과 비상계획 강화 필요 강조.

📈 개별 종목 및 산업 이슈

1️⃣5️⃣ 👜 Renault CEO, Kering으로 이직…Kering +10%, Renault -6%
루카 드 메오 CEO, 르노→구찌 모회사 이직 보도 후 양사 주가 극명한 반응.

1️⃣6️⃣ 🏗️ Nippon, US Steel 인수 승인…美 정부와 공동성명 발표
数십억 달러 규모 투자 약속 포함, US Steel 주가 +5%.

1️⃣7️⃣ 💻 Cisco, 도이치뱅크 ‘매수’로 상향…AI 수혜 기대
하드웨어 기반 AI 수요 반영으로 주가 +2%, 첫 매수 등급 부여.

1️⃣8️⃣ 🩸 Sarepta Therapeutics, 유전자 치료 환자 2명 사망…-35% 급락
급성 간부전 사망 사례 보고로 시장 충격.

✈️ 항공·방산 산업 전망

1️⃣9️⃣ Air Lease “보잉, 품질 개선 확인…하지만 또 한번 충격 오면 치명적”
최근 납품 정확도 및 품질 향상 인정, 파리 에어쇼 불참은 우려 요인.

2️⃣0️⃣ 항공기 관세, 7월 9일 협상 마감 시한…보잉에 치명타 될 수도
EU가 보잉에 보복 관세 부과 시 유럽 수출길 막힐 가능성.

2️⃣1️⃣ Airbus “신형 협동체 2030년 이후 출시 검토…시장 반응 관망 중”
A220 스트레치형, Neo 시리즈 성공에 기반한 차기 기종 구상.

2️⃣2️⃣ Southwest, 항공기 충돌 경고 시스템 도입…일련의 사고 후 조치
자동차 충돌방지와 유사한 경보 시스템으로 조종사 보조 기능 강화.

📝 상세 분석

1️⃣ 이스라엘-이란 충돌 4일째 지속, 민간 및 핵시설 타격 확대

이스라엘은 이란 내 핵시설 포함 80곳 이상을 공습했고, 이란은 370발 이상의 미사일 및 드론 공격으로 대응하며 양측 합산 사망자 248명에 달함.

▪️ 요약:
이스라엘과 이란 간 무력 충돌이 4일째 이어지며 군사·민간·핵시설을 포함한 대규모 타격이 발생했고, 사상자 수는 급격히 증가 중이다.

▪️ 데이터 근거:

• 이스라엘: 이란 내 80개 이상 표적 공습 (군·핵·방어 시설 포함)

• 이란: 370발 이상의 미사일과 드론 공격, 일부는 텔아비브에 직접 타격

• 사망자: 이란 224명 (혁명수비대 고위 장교 6명 포함), 이스라엘 24명

▪️ 해석 및 전망:
IAEA는 이스파한 핵시설에 심각한 손상이 발생했다고 확인했으며, 이란의 핵 프로그램 복구에 수개월이 소요될 전망이다. 사상자 규모 및 핵 시설 타격 수위로 볼 때 양측 모두 퇴로 없는 강경 대응으로 향하고 있어, 단기 내 휴전은 어려울 가능성이 크며 지정학적 리스크 프리미엄의 상시화 가능성도 커지고 있다.

2️⃣ 트럼프 “싸워야 할 수도…결국 협상할 것” 발언 논란

트럼프 대통령은 “싸우고 나서야 협상이 가능할 수 있다”며 충돌의 불가피성과 협상 지연 가능성을 동시에 언급.

▪️ 요약:
트럼프는 이스라엘-이란 전쟁과 관련해 미국의 즉각 개입 대신 ‘충돌 후 협상’을 시사하며 외교적 역할보다는 사태 관전 입장을 보였다.

▪️ 데이터 근거:

• 트럼프 발언: “Sometimes they have to fight it out.”

• Truth Social 게시글: “곧 평화가 있을 것, 다수의 전화와 미팅이 진행 중”

• 미국 정부는 현재 군사 개입은 하지 않고 있음, 단 향후 가능성은 열어둠

▪️ 해석 및 전망:
트럼프는 Libya식 핵폐기 모델을 거론하며 외교적 해법에 여지를 남겼지만, 군사 옵션도 가능성을 열어둔 점에서 강온 전략을 병행 중이다. 발언 수위에 따라 중동국가 및 G7 내 협상 분위기에 혼선을 줄 수 있으며, 이란의 호르무즈 해협 봉쇄 카드를 자극할 가능성도 있어 시장 불안 요인 지속이 예상된다.

3️⃣ G7 정상회의, 캐나다서 개막…중동 위기와 무역갈등 모두 의제

트럼프 대통령은 캐나다 알버타에서 열리는 G7 회담 참석 중이며, 이란-이스라엘 전쟁과 미-EU 무역 갈등 등이 핵심 의제로 부상.

▪️ 요약:
전세계 주요국 정상들이 지정학·무역·우크라이나 전쟁 등 중첩된 글로벌 리스크를 논의하기 위해 캐나다에 집결했으며, 트럼프의 독자적 협상 기조로 공동합의 도출은 난항이 예상된다.

▪️ 데이터 근거:

• 참가국: G7 + 초청국 포함 13개국 이상 정상

• 동행 인물: 국무장관 마르코 루비오, 재무장관 스콧 베센트

• 의제: 중동 사태, 대중·대EU 관세, 우크라이나 지원안 등

▪️ 해석 및 전망:
트럼프는 다자주의보다는 일대일 양자 협상을 선호하는 경향이 강하며, 이는 공동 대응보다는 개별 이슈 분리 대응을 유도할 가능성이 크다. G7 내에서는 미국 주도의 제재 확대 및 무역 협상 재설계 가능성이 논의될 전망이며, 글로벌 통화·원자재 시장의 변동성에 영향을 줄 수 있다.

4️⃣ EU, 10% 美관세 수용 의향…양자간 협상 분위기 감지

독일 한델스블라트 보도에 따르면 EU는 미국이 추진하는 10% 단일 관세 수용을 조건부로 검토 중.

▪️ 요약:
EU가 미국의 일방적 관세 부과에 맞서 보복보다 협상 선택지를 모색하고 있으며, 10% 고정 관세 수용이라는 절충안을 통해 통상전쟁 확산을 막으려는 분위기가 감지되고 있다.

▪️ 데이터 근거:

• 소식 출처: 독일 Handelsblatt

• 미국 측 요구: 10% 고정 관세안

• 유럽 측: 조건부 수용 가능성 시사 (일부 민감 품목 제외 조건 포함 예상)

▪️ 해석 및 전망:
EU는 보복보다 예측 가능한 관세 체계를 선호하며, 이에 따라 무역 불확실성 축소 효과가 기대된다. 특히 보잉-에어버스 간 항공기 관세 이슈와 연동돼 있는 만큼, 항공 산업 투자자에게는 호재일 수 있으나, 향후 트럼프 재선 이후 관세 인상 추가 가능성이 남아 있어 중장기 불확실성은 유지될 전망이다.

5️⃣ 전세계 18개 중앙은행, 이번주 금리결정…GDP 40% 비중

BOJ·Fed·BOE 등 포함 총 18개국 중앙은행이 금주 통화정책을 발표하며, 해당 국가 GDP 합산 비중은 전세계의 40%.

▪️ 요약:
이번 주는 글로벌 금융시장에서 ‘슈퍼 위크’로 불리며, 주요국 통화정책이 글로벌 유동성 방향성에 결정적 영향을 미칠 전망이다.

▪️ 데이터 근거:

• 일정: BOJ(화), Fed(수), BOE(목), SNB·Riksbank 포함

• GDP 비중: 해당 18개국 GDP 합산 전세계 40%

• 예상 정책: Fed·BOJ·BOE 동결, SNB·Riksbank는 인하 가능성

▪️ 해석 및 전망:
정책금리의 동결 기조가 우세하지만, 스위스의 0% 금리 인하는 유럽계 은행 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있다. 미국은 FOMC에서 SEP(경제전망요약) 도표 발표가 예정되어 있어 2026년 점도표 상의 금리 예상치 변화 여부에 따라 시장 방향성이 결정될 수 있다.

6️⃣ 유가, 이란·이스라엘 충돌에도 반락…WTI -7%

금요일 7% 급등했던 유가는 주말 사이 공급 차질 미발생으로 하루 만에 반락.

▪️ 요약:
이스라엘-이란 전쟁이 지속 중임에도 불구하고 유가는 공급 차질이 없다는 판단 아래 단기 급등분을 반납하며 하락했다.

▪️ 데이터 근거:

• 금요일: WTI +7%, 브렌트 73달러 수준

• 월요일: WTI -7%, 하락 반전

• Rapidan Energy 분석: 호르무즈 봉쇄 시 $3~5 추가 상승 여지 있다고 평가

▪️ 해석 및 전망:
시장 참가자들은 과거 사례(2019년 Abqaiq 피격, 러시아-우크라이나 전쟁 등)를 바탕으로 ‘공급 차질 없는 충돌’에는 과민반응하지 않는 경향을 보이고 있다. 그러나 이란이 호르무즈 해협 차단 또는 수출 시설 공격을 시사할 경우 단기 급등 리스크는 여전히 유효하며, SPR(전략비축유) 절반 소진 상태에서 미국의 대응 여력도 제한적이다.

7️⃣ 🏗️ Nippon, US Steel 인수 승인…美 정부와 공동성명 발표

일본 철강사 Nippon Steel은 수십억 달러 규모 투자 약속과 함께 US Steel 인수를 최종 승인 받으며 주가 +5% 상승.

▪️ 요약:
Nippon Steel의 미국 철강업체 US Steel 인수가 미국 정부 승인과 함께 마무리 단계에 접어들며 양국 철강 산업 협력의 이정표로 주목받고 있다.

▪️ 데이터 근거:

• 인수 승인 발표: 미국 대통령과 양사 공동성명

• 투자 약속: 미국 내 수십억 달러 생산·설비 투자 약속 포함

• US Steel 주가: +5% 상승 (프리마켓)

▪️ 해석 및 전망:
바이든 행정부가 해외 기업의 대미 투자를 경제정책 성과로 활용하려는 시도가 반영된 결과로 보인다. 동시에 트럼프의 산업정책 중심 ‘재미생산’ 전략에도 부합하며 정치적·경제적 상징성이 큰 거래로 평가된다. 향후 미국 철강산업의 글로벌 공급망 구조 변화와 관련된 후속 M&A 기대감도 형성될 수 있다.

🆚 하나의 이슈, 두 개의 관점:

이스라엘-이란 전쟁, 우크라이나 전쟁처럼 장기화될까?

— 핵시설 공습과 미사일 전면전…이번 충돌, 일시적 국지전인가? 지역 전체를 휘두를 장기전인가?

📌 이슈 배경

2025년 6월 둘째 주, 이스라엘과 이란 간 무력 충돌이 4일째 이어지며, 이스라엘은 이란 핵시설을 포함한 80여 개 표적을 공습했고, 이란은 370발 이상의 미사일과 드론 공격으로 대응했다. 핵심 인프라와 고위 인사들이 사망하며 전면전 양상을 보이지만, 과연 이 충돌이 러시아-우크라이나처럼 수년 단위의 장기전으로 이어질 것인지에 대해 전문가들의 의견은 분분하다.

🔵 관점① 단기 국지전 — “목표는 제한적…장기전으로 번지지 않을 것”

💬 전문가 의견

Joanna Bourke (Bloomberg Middle East 전문 앵커):
“이스라엘의 작전은 핵개발 차단이라는 분명한 목표를 기반으로 하고 있으며, 이란 또한 전면전을 감당할 내부 역량이 부족하다.”

📊 주요 근거

• 이스라엘의 작전 목표는 우라늄 농축 지연 및 핵시설 무력화에 집중

• IAEA 발표: 이스파한 핵시설 손상으로 이란의 핵개발 일정 수개월 지연

• 이란은 자국 내 경제 위기 및 정치 불안으로 인해 확전 여력 제한

• 美·카타르·오만 등 외교채널 복원 시도 중 (Truth Social 및 외교 소식통 인용)

🧩 해석 및 전망

이스라엘의 군사행동은 전략 목표가 명확하며, 이란 정권 교체나 점령과 같은 목표는 없기 때문에 단기 강공 후 외교적 퇴로로 수렴될 가능성이 높다는 분석이다. 또한, 미국이 군사 개입을 피하면서도 외교 채널은 유지하고 있어 지속적인 확전 가능성은 낮다는 시각이 우세하다. 전략적 공습 + 정치적 협상의 전형적 국지전 패턴에 가까우며, 중장기 지정학 리스크 프리미엄도 제한적으로 반영 중이다.

🔴 관점② 장기화 가능성 — “핵심은 정권 붕괴…중동판 우크라 전쟁 우려”

💬 전문가 의견

Bob McNally (Rapidan Energy 대표, 전 백악관 에너지보좌관):
“이스라엘의 공습은 단순한 핵시설 타격이 아닌 정권 약화와 전략 인프라 파괴를 목표로 하며, 이는 장기 군사갈등으로 전환될 가능성이 크다.”

📊 주요 근거

• 이스라엘, 페르도우 지하 핵시설 등 전략 거점에 집중 공습

• 이란 내 사망자 224명 중 6명은 고위 혁명수비대 장교, 핵 과학자 포함

• 이스라엘 총리: “아야톨라 정권의 모든 표적을 공격할 것” 발언

• 이란: 호르무즈 해협 및 역내 확전 가능성 시사, 하마스·헤즈볼라 움직임 감지

🧩 해석 및 전망

이스라엘의 작전 수위는 핵시설만이 아니라 정권 기반 전반을 무력화하려는 전략적 의도가 반영된 것으로 해석된다. 특히 이란이 역내 대리 세력(헤즈볼라·후티)를 동원하거나 호르무즈 해협 봉쇄를 시도할 경우, 중동 전체를 휘말리는 지역 전쟁으로 비화될 수 있다. 이 경우, 글로벌 에너지시장·군비 지출·외교 질서 전반에 장기적 파장이 예상되며, 이는 러시아-우크라이나 전쟁과 유사한 장기 양상으로 발전할 수 있다는 우려를 뒷받침한다.

⚖️ 판단을 위한 기준 3가지

📌 결론 요약

현재까지는 군사 목표의 명확성과 외교 채널 유지라는 점에서 단기 국지전 시나리오가 우세하나, 이스라엘의 공격 수위와 이란의 대응 전략이 고조될 경우 지속적인 교전→역내 전면전으로 확산될 리스크가 존재한다. 특히 미국의 군사 개입이나 호르무즈 해협 봉쇄와 같은 전환점적 사건 발생 여부가 장기화 여부를 가를 핵심 변수로 작용할 전망이다.

👉 7월 전까지 이란의 역공 강도, 미국의 군사·외교 대응, OPEC 주요국 반응 등이 향후 분기점이 될 것으로 보인다.

📋️ 오늘 주목할 만한 상승 및 하락 종목

🟢 상승 종목 요약

🔴 하락 종목 요약

⛽ 주목할 섹터 (중동 전쟁 관련)

📅 주요 일정 (한국 시간 기준)