🔴 애플에 혁신은 없었다

📌 오늘 알아야 할 핵심 이슈

1️⃣ 미중 무역협상, 런던서 이틀째 진행 중
런던 랭커스터 하우스에서 진행된 미중 고위급 회담은 이틀 연속 이어졌으며, 미국은 희토류 수출 확대를, 중국은 수출 규제 완화를 요구 중임.

2️⃣ 미국, 중국 수출규제 완화 가능성 시사
미 상무장관은 칩 설계 소프트웨어·핵물질 등 일부 수출규제 완화를 검토 중이며, 엔비디아의 H20 칩은 여전히 금지 대상임.

3️⃣ 화웨이 창업자 “미국 기술 없이도 가능” 발언
중국 관영지 인터뷰에서 화웨이 창업자는 국산 패키징 기술로 첨단 칩 대체가 가능하다고 주장함.

4️⃣ 파이델리티 계열 VC, 중국 기술기업 40곳 지분 매각 추진
8 Roads는 미중 긴장 고조 속에 중국 인터넷·테크기업 포트폴리오 전량 정리를 검토 중임.

5️⃣ 메타, ‘슈퍼 인공지능’ 팀 구성… AGI 개발 가속화
마크 저커버그는 직접 50명의 AGI 핵심 인력을 스카우트하며, 10억 달러 이상 투자 계획도 포함됨.

6️⃣ 애플, 챗GPT 제휴 확대했지만 투자자 실망
WWDC에서 Siri 업그레이드는 공식 발표 없이 연기, UBS는 이번 발표가 아이폰 교체 수요에 미미한 영향이라고 분석함.

7️⃣ TSMC, 5월 매출 전년비 40% 증가…AI 칩 수요 견인
TSMC는 애플·엔비디아의 재고 확보 움직임에 따라 5월 매출이 49%→40% 성장세 유지, 미중 무역 불확실성이 선주문 촉진 중.

8️⃣ 노보 노디스크, 행동주의 펀드 지분 매입에 주가 상승
파비스 자산운용이 노보 CEO 인사 개입 시도하며 주가는 1.6% 상승, 비만약 관련 기업으로 주목받음.

9️⃣ 맥도날드·도미노, 비만약 확산으로 주가 하락
GLP-1 계열 비만 치료제 확산 영향으로 빅맥 수요 감소 예상, 맥도날드 –1.3%, 도미노도 하락세 기록.

🔟 우버, 영국서 로보택시 시범 운행 착수
우버는 소프트뱅크 계열 기업과 협력해 영국 내 자율주행 택시 운행 테스트에 돌입, 주가는 +0.6% 상승.

1️⃣1️⃣ S&P500, 사상 최고치 대비 2.3% 낮은 수준에서 횡보
시장 전반은 무역협상·CPI·채권 입찰 등 주요 변수 앞두고 변동성 낮은 박스권 움직임 지속.

1️⃣2️⃣ 미국 10년물 국채 수익률, 4.44%로 2bp 하락
국채 수익률은 6주 만에 가장 좁은 변동 폭을 기록하며, 투자자들은 장기 채권 수요 약화 여부에 주목 중임.

1️⃣3️⃣ 뉴욕 연준 소비자 조사: 인플레이션 기대치 4% 하락
4월 급등했던 기대 인플레이션이 다시 4% 낮아지며 제자리, 시장은 단기 안정성에는 긍정 반응 보임.

1️⃣4️⃣ 시장 전문가 “정부 부채 리스크, 장기 인플레 우려 높여”
Newton의 엘라 혹사는 장기적으로 인플레이션 위험 재부상 가능성을 지적, 귀금속 수요 증가가 이를 반영한다고 분석함.

1️⃣5️⃣ 미국 CPI 발표 앞두고 기술주 하드웨어 부문 저평가 상태
State Street는 전자제품·가전·의류 부문에 관세 전가 영향이 누적되고 있다고 경고, 기술 하드웨어 업종은 아직 저점에 있음.

1️⃣6️⃣ S&P 기업 채권은 여전히 견고, 리스크 선호 지속
채권 프리미엄은 타이트한 수준 유지 중이며, 일부 자산운용사는 정부보다 기업의 재무건전성 더 높다는 판단으로 계속 자금 유입 중.

1️⃣7️⃣ 트럼프, LA 시위에 해병대 700명 배치… 전역 확대
트럼프 대통령은 반추방 시위 격화에 따라 추가 병력 투입, 뉴욕타임즈는 이를 민군 경계 허물기로 비판함.

1️⃣8️⃣ 캘리포니아 주, 연방정부 상대로 군 병력 철수 소송 제기
주지사 뉴스엄은 헌법 위반을 이유로 트럼프 행정부 고소, 해병대 투입에 대한 퇴역군인 반발도 확산 중임.

1️⃣9️⃣ ‘1 big beautiful bill’ 상원 논의 중… SALT 공제액 논쟁 격화
공화당이 통과시킨 지방세 공제 한도 4만 달러 상향안에 대해, 상원에서 원안 유지 여부를 둘러싼 논쟁이 진행 중.

2️⃣0️⃣ 미국 30년물 국채 입찰 주목… 수요 약화 가능성 관측
State Street는 최근 입찰에서는 단기물 선호, 장기물 수요는 부진할 수 있다며 30년물 응찰 결과에 주목함.

📝 상세 분석

1️⃣ 애플, 챗GPT 제휴 확대했지만 투자자 실망 🤖🍎

▪️요약: 애플은 WWDC에서 챗GPT와의 제휴 확대를 발표했지만 Siri 개편은 공개되지 않아, 시장의 기대에는 미치지 못함.

▪️데이터 근거:

• WWDC 발표에 Siri AI 업그레이드는 언급되지 않음, 내부 품질 미달로 연기

• 챗GPT 통합은 iOS 18 일부 기능에 제한 적용, 유료 버전은 옵트인 기반 제공

• UBS 보고서: 이번 발표는 소비자 교체 수요 유도에 미미, 아이폰 업그레이드 사이클 영향 제한적

• 애플 주가 발표 당일 장중 하락 → 보합 전환, 뚜렷한 주가 반응 부재

▪️해석 및 전망:
애플의 전략은 고품질 UX 중심의 점진적 AI 통합이나, 메타·MS 대비 시장 선도 이미지 결여. Siri 전면 개편 및 하드웨어 연동 강화 없이는 수익 레버리지 제한적. 다만 오픈AI 연계는 장기적으로 서비스 수익 다변화 및 고객 락인 강화로 이어질 가능성.

2️⃣ 메타, ‘슈퍼 인공지능’ 팀 구성… AGI 개발 가속화 🧠📈

▪️요약: 메타는 AGI 달성을 위해 슈퍼 인공지능 전담 조직을 신설하고, 저커버그가 직접 핵심 인재 50명을 영입 중임.

▪️데이터 근거:

• 메타는 자체 자금으로 AGI 전담팀 구성, 외부 펀딩 없이 10억 달러 이상 투자 예정

• Llama 3 공개 이후, 차세대 Llama 4는 연기 중으로, AGI 전환 가속화 필요성 인식

• Scale AI에 10억 달러 투자 검토 중, 데이터 확보 및 학습 효율 제고 목적

• Bloomberg 보도: 저커버그는 미국 전역 자택에서 직접 핵심 인재들과 비공개 채용 미팅 주도 중

▪️해석 및 전망:
메타는 OpenAI·구글과 달리 광고 기반 수익으로 자금 여력 확보, AGI 개발의 독립성과 실행력 확보 전략. 단기 실적 기여보다 기술 주도권 확보 및 생태계 통합(AR 글래스·메신저 등)이 목적. 향후 AGI 성과→페이스북 광고 정밀도 개선→마진 확대의 구조적 기대 존재.

3️⃣ 미중 무역협상, 런던서 이틀째 진행 중 🌍🤝

▪️요약: 미중은 런던에서 희토류·AI 기술 수출 규제 완화 등을 중심으로 이틀간 고위급 협상을 이어갔으며, 단기 디에스컬레이션 효과 기대됨.

▪️데이터 근거:

• 협상장소: 런던 랭커스터 하우스, 미국 재무·통상장관 및 중국 부총리 참석

• 미국은 희토류·자석·기초소재 공급 확대 요구, 중국은 칩 설계 소프트웨어·핵물질 수출 완화 요청

• Huawei 창업자 “미국 기술 없이도 국산 대체 가능” 발언, 중국의 내재화 전략 시사

• 협상 마감 기한: 미 재무장관이 다음날 미 의회 일정 있어 협상은 당일 종결 예정

▪️해석 및 전망:
이번 협상은 정책 후퇴 없는 수위 조절 협상 성격. 전략물자(희토류, AI 칩 기술)에 대한 제한적 완화 가능성 있으나, 엔비디아 H20급 칩 등 핵심 품목은 유지될 가능성 높음. 비관세 장벽 중심의 공급망 경쟁은 지속될 전망이며, 장기적으로는 수출 규제→재고 확보→공급망 왜곡 유발 가능성.

4️⃣ TSMC, 5월 매출 전년비 40% 증가…AI 칩 수요 견인 💾📊

▪️요약: TSMC는 AI 칩 수요 및 미국·중국 고객사의 선제 재고 축적에 힘입어 5월 매출이 전년 동월 대비 +40% 증가함.

▪️데이터 근거:

• 5월 매출: 229억 대만달러, 전년 동월 대비 +40%, 4월은 +49% 성장

• 엔비디아·애플 등 대형 고객사의 수출 규제 우려 따른 선주문 확대

• Bloomberg: AI 전용 칩셋(Cowos 공정) 수요 급증, 공급 지연 우려에 따른 재고 비축 수요 지속

• TSMC는 현재도 N3E(3nm 공정) 수율 안정화 중이며, 미국 애리조나 공장 공급 확대도 병행 중

▪️해석 및 전망:
TSMC는 AI 붐의 핵심 수혜주로, 단기 실적은 비정상적 주문 집중 효과가 주도. 미국 수출 규제와 대만 지정학 리스크로 인해 글로벌 고객사의 ‘과잉 발주’ 현상이 이어질 가능성. 다만 하반기 수요 둔화 시 가격 재협상 및 가동률 조정 리스크 존재.

5️⃣ 우버, 영국서 로보택시 시범 운행 착수 🚖🇬🇧

▪️요약: 우버는 런던에서 소프트뱅크 계열 자율주행 스타트업과 협력해 로보택시 시범 운행을 시작했으며, 유럽 시장에서의 자율주행 테스트에 본격 돌입함.

▪️데이터 근거:

• 협력사: 소프트뱅크가 투자한 영국 자율주행 스타트업, AI 기반 센서 융합 기술 보유

• 지역: 런던 도심 주요 구간, 운전자 대기 상태 기반의 제한적 자율주행 시범 운행

• 우버 주가: 당일 +0.6% 상승, 시장은 기술 혁신보다 비용 구조 개선 가능성에 주목

• 영국 교통부는 도심 내 자율주행 운영 가이드라인 초안 발표 중

▪️해석 및 전망:
우버는 차량 소유 기반 모델에서 자율 운영 기반 플랫폼 기업으로 전환을 시도 중. 미국·중국 대비 규제 완화 속도 느리지만, 도심 혼잡세-운전자 인건비 상승 문제를 감안할 때 유럽은 규제 허용 시 빠른 확장 가능성. 단, 사고 리스크·보험 시스템 구축 여부가 상용화 관건.

6️⃣ S&P500, 사상 최고치 대비 2.3% 낮은 수준에서 횡보 📉📊

▪️요약: S&P500은 미중 무역, CPI, 국채 입찰 등 대형 이벤트를 앞두고 방향성을 잡지 못한 채 사상 최고치 대비 –2.3% 수준에서 횡보하고 있음.

▪️데이터 근거:

• S&P500: 전일 대비 보합권 마감, 연초 대비 +12.2% 상승 중, 최고점 대비 –2.3%

• 10년물 수익률: 4.44%, 최근 6주 중 가장 좁은 일일 변동폭

• VIX 지수: 13 초반, 시장은 단기 리스크에 둔감한 상태

• 주요 이벤트: 6월 CPI 발표(수), 10년물 입찰(수), 30년물 입찰(목) 예정

▪️해석 및 전망:
현재 시장은 강력한 실적 기반보다는 정책·지정학 이벤트에 따라 움직이는 ‘헤드라인 드리븐’ 장세. 박스권 상단 돌파는 CPI 둔화+입찰 호조 동시 충족 시 가능하며, 반대로 수요 약화+물가 서프라이즈 시 단기 조정 불가피. 빅테크 고평가, AI 모멘텀 피로감, 채권 수요 둔화가 잠재적 리스크.

🆚 하나의 이슈, 두 개의 관점: 애플 WWDC 발표, 실망인가 전략인가?

— Siri 미공개, 챗GPT 탑재 발표에도 주가 무반응... AI 리더십 결여인가, 장기 전략의 일환인가?

📌 이슈 배경

2025년 6월 WWDC(세계 개발자 회의)에서 애플은 챗GPT와의 통합 제휴를 공식 발표했지만, 많은 기대를 모았던 Siri AI 전면 개편은 공개되지 않았다. 애플은 일부 iOS 기능에 오픈AI를 연계하며 AI 기능을 점진적으로 적용하겠다고 밝혔지만, 주가 반응은 미미했고, 시장에서는 실망과 기대가 엇갈리는 반응을 보이고 있다. 이 발표를 두고 전문가들은 “AI 리더십 상실의 신호”라는 평가와 “기능 중심 UX 전략의 일환”이라는 상반된 견해를 내놓고 있다.

🔵 관점① 실망 — "AI 선도 기업으로서 기대에 미치지 못했다"

주요 근거

• 📉 주가 반응 미미: 발표 당일 애플 주가는 하락 출발 후 소폭 반등, 시장 반응은 ‘무관심’에 가까운 수준

• 🔍 Siri 개편 발표 없음: 애플은 Siri 업데이트를 예고해왔으나 “품질 미달로 미공개” 입장만 발표

• 🧠 AI 리더십 부재 지적: UBS 보고서 “이번 발표는 하드웨어 교체 수요를 유발하기 어려움” 분석

• 📲 기능은 기존 기술 재활용 수준: iMessage 자동 요약, 번역 기능 등은 경쟁사 대비 기술 우위 부재

🧩 해석 및 전망

이번 발표는 애플이 “AI 하드웨어 시대의 선도자”라는 기대에 미치지 못했다는 평가로 요약됨. 특히 Siri의 침묵은 애플 생태계 내 AI 중심 전환이 지연되고 있음을 보여주는 상징적 장면으로 해석됨. 장기적으로도 애플이 AI 개발에서 외부 기술 의존도가 높아질 가능성이 시장 불신의 요인이 되고 있음.

🔴 관점② 전략 — "품질 기반의 통합 접근, 장기 전략이 유효하다"

주요 근거

• 📦 AI 기능은 OS 전반에 배치: 메신저, 메일, 사파리 등 전방위적 기능에 자연스럽게 통합

• 🧪 기술 완성도에 대한 보수적 기준: Siri 공개 연기는 “기능 안정성 확보 전까진 발표하지 않겠다”는 애플 특유의 전략

• 🔄 고객 유지율 중시 전략: AI는 ‘단기 매출’보다 장기 플랫폼 락인 강화가 목적

• 💬 프라이버시 중시 방향성: 애플은 온디바이스 처리 기반 AI를 강조, 사용자 데이터 보호를 최우선 가치로 삼고 있음

🧩 해석 및 전망

애플의 접근은 ‘눈에 띄는 발표’보다 사용자 경험 개선에 집중하는 방식이며, Siri 개편 연기도 품질 검증 우선 원칙에 따른 결정이라는 분석이 지배적. 오픈AI와의 파트너십은 내부 기술 부족이 아닌 성숙 기술의 조기 확산 전략으로 해석될 수 있음. 향후 Siri 개편 시점과 M3칩 기반 AI 연산 기능이 본격화되면 투자자 기대도 재점화될 가능성.

⚖️ 판단을 위한 기준 3가지

📌 결론 요약

이번 WWDC에 대한 평가는 기술 리더십 부재와 품질 중심 전략 사이에서 뚜렷이 엇갈리고 있음.
단기적으로는 실망 매물 우세, 하지만 하반기 Siri 개편과 AI 칩 성능 향상 시 투자자 심리 반전 가능성 존재.
궁극적으로는 애플의 AI 전략이 단기 효과보다 장기 사용자 락인 구조 강화에 기여하는지를 관찰해야 하며, iPhone 16 출시에 반영될 실제 교체 수요와 Siri의 변화폭이 시장 평가를 좌우할 핵심 변수가 될 전망이다.

📋️ 오늘 주목할 만한 상승 및 하락 종목

🟢 상승 종목 요약

🔴 하락 종목 요약

📅 주요 일정 (한국 시간 기준)

📅 2025년 6월 10일 (화)

📅 2025년 6월 11일 (수)

📅 2025년 6월 12일 (목)

📅 2025년 6월 13일 (금)