- Global Business Briefing
- Posts
- ๐ด แแ ณแ แ ฅแทแแ ณ, แแ ตแซแแ ฉแแ ฆ 50% แแ ชแซแแ ฆ แแ ฎแแ ช แแ ตแแ กแจแ ตแแ ฆแซแแ ตแแ ตแแ ก แแ ตแฏแแ ฅแจ แแ ตแฏแแ กแผ
๐ด แแ ณแ แ ฅแทแแ ณ, แแ ตแซแแ ฉแแ ฆ 50% แแ ชแซแแ ฆ แแ ฎแแ ช แแ ตแแ กแจแ ตแแ ฆแซแแ ตแแ ตแแ ก แแ ตแฏแแ ฅแจ แแ ตแฏแแ กแผ
๐ แแ ฉแจแแ ญแแ ตแฏ 8แแ ฏแฏ 28แแ ตแฏ 2025 ๐ แแ ณแฏแ แ ฉแแ ฅแฏ แแ ตแแ ณแแ ตแแ ณ แแ ณแ แ ตแแ ตแผ
๐ด ์ค๋ ๋ฐ๋์ ์์์ผ ํ ์ธ ๊ฐ์ง
์ค๋ ๊ธ์ต์์ฅ์ ๊ฐ์ฅ ํฐ ํ๋๋ ํธ๋ผํ ๋ํต๋ น์ ์ฐ์ค ์ฅ์ ์๋์ ๋๋ค.
๊ทธ๋ ๋จ์ํ ์์ฑํด ๋ณธ๋ถ ์ด์ฌ ์ธ์ฌ๊ถ์ ๋จธ๋ฌด๋ฅด์ง ์๊ณ , 12๊ฐ ์ง์ญ ์ฐ์ค์ํ ์ด์ฌ ์ ์ถ ๊ณผ์ ๊น์ง ์ํฅ๋ ฅ์ ํ๋ํ๋ ค๋ ์์ง์์ ๋ณด์ด๊ณ ์์ต๋๋ค.
ํนํ ๋ฆฌ์ฌ ์ฟก ์ด์ฌ ํด์ ๋ฌธ์ ๋ฅผ ๋๋ฌ์ธ๊ณ ๋ฒ์ ๊ณต๋ฐฉ์ด ๋ถ๊ฐํผํด์ง๋ฉด์, ์ฐ์ค์ ๋ ๋ฆฝ์ฑ์ด๋ผ๋ ์ค๋ ์์น์ด ํ๋ค๋ฆฌ๊ณ ์์ต๋๋ค. ๋์ด์ฒด๋ฐฉํฌ๋ โ์์ฅ ๋ฐ์์ด ์ ์ ํ ๊ฒ์ด ์คํ๋ ค ํธ๋ผํ ํ์ ๋ถ๋ฅผ ๋๋ดํ๊ฒ ๋ง๋ค ์ ์๋คโ๊ณ ๋ถ์ํ๋ฉฐ, ์ ์น๊ฐ ํตํ์ ์ฑ ์ ๊ฐ์ ํ๋ ์ ๋ก ์๋ ์ํฉ์ด ํผ์ณ์ง ์ ์๋ค๊ณ ๊ฒฝ๊ณ ํ์ต๋๋ค.

๋ ๋ค๋ฅธ ์ถฉ๊ฒฉ์ ๋ฏธ๊ตญ์ด ์ธ๋๋ฅผ ์๋๋ก ๋ถ๊ณผํ 50% ๊ณ ์จ ๊ด์ธ์ ๋๋ค.
์ธ๋๊ฐ ๋ฌ์์์ฐ ์์ ์์ ์ ์ง์ํ ๊ฒ์ ์ด์ ๋ก, ๋ฏธ๊ตญ์ ์ฌ์ ์ ๋ณด์๋ฅ๋ฅผ ํฌํจํ ์ธ๋ ์์ถํ ์ ๋ฐ ์ด์์ ํ๊ฒฉ์ ์ฃผ์์ต๋๋ค. ์ด๋ฒ ์กฐ์น๋ ๋จ์ํ ๋ฌด์ญ ๋ถ์์ ๋์ด ์ง์ ํ์ ์ ์ฌ ์ฑ๊ฒฉ์ด ๊ฐํ๋ฉฐ, ์ธ๋์ โ์ธ๊ณ ์ ์กฐ์ ํ๋ธโ ์ ๋ต์ ์ง๊ฒฉํ์ ๋ ๋ฆฐ ์ ์ ๋๋ค. ๋ฏธ๊ตญ๊ณผ ์ธ๋ ๊ฐ ๊ฒฝ์ ํ๋ ฅ์ ์์ญ ๋ ๊ฐ ์ ์ง์ ์ผ๋ก ํ๋๋ผ ์์ง๋ง, ์ด๋ฒ ์กฐ์น๋ก ๊ด๊ณ ์ ํ๊ฐ ๋ถ๊ฐํผํ๋ค๋ ์ ๋ง์ด ๋์ต๋๋ค.
๋ง์ง๋ง์ผ๋ก ์๋น๋์์ ๋ถ๊ธฐ ์ค์ ๋ฐํ ์ดํ ํฌ์์๋ค์ ๋ฐ์์ด ์์ฅ์ ๋ ๋ค๋ฅธ ์์ ์ด์์ต๋๋ค.
์๋น๋์๋ ์ ๋ ๋๋น ๋งค์ถ 56% ์ฆ๊ฐ, 467์ต ๋ฌ๋ฌ๋ฅผ ๊ธฐ๋กํ๋ฉฐ, ์์ด์ต๋ 59% ์ฆ๊ฐํ 264์ต ๋ฌ๋ฌ๋ก ํธ์ค์ ์ ๋ณด์์ต๋๋ค. ํ์ง๋ง ๋ฐ์ดํฐ์ผํฐ ๋ถ๋ฌธ ๋งค์ถ(411์ต ๋ฌ๋ฌ)์ด ๋ค์ ๊ธฐ๋์ ๋ชป ๋ฏธ์ณค๊ณ , ์ค๊ตญ H20 ์นฉ ๋งค์ถ์ ์ค์ ์๋ด์ ํฌํจ๋์ง ์์์ต๋๋ค.
์ด๋ก ์ธํด ์ฆ์์์๋ ์ฃผ๊ฐ๊ฐ ์ฝ 2โ3% ํ๋ฝํ๋ ๊ฒฐ๊ณผ๊ฐ ๋ํ๋ฌ์ต๋๋ค. ์ ๋ฌธ๊ฐ๋ค์ ์ฌ์ ํ AI ์์๊ฐ ๊ฐํ๋ค๋ ์ ์ ๊ธ์ ์ ์ผ๋ก ํ๊ฐํ๋, ์ค๊ตญ ์์ฅ ๋ถํ์ค์ฑ์ด ํฅํ ์ฑ์ฅ์ ๊ฑธ๋ฆผ๋์ด ๋ ์ ์๋ค๋ ์ฐ๋ ค๋ ์ ๊ธฐ๋ฉ๋๋ค
๐ ์ค๋ ์์์ผ ํ ํต์ฌ ์ด์
๐ป ๊ธฐ์ ยทAI
1๏ธโฃ Nvidia, ์ค์ ํธ์กฐ์๋ ์ค๋ง์ค๋ฌ์ด ๊ฐ์ด๋์ค
2Q ๋งค์ถ $46.7B (์์์น $46.2B ์ํ), EPS $15.1 (์์์น $11.01 ์ํ)์๋ ๋ถ๊ตฌํ๊ณ , 3Q ๋งค์ถ ๊ฐ์ด๋์ค $54B๋ก ์์ฅ ๊ธฐ๋(์ต๋ $60B)์ ๋ชป ๋ฏธ์นจ.
2๏ธโฃ ์ค๊ตญ ๋งค์ถ ๋ถํ์ค์ฑ, $50B ๊ธฐํ ์์ค ์ฐ๋ ค
H20 ์นฉ ํ๋งค ์ง์ฐ์ผ๋ก 3Q $2~5B ๋งค์ถ ๊ณต๋ฐฑ. ํ์จ์ดยท์บ ๋ธ๋ฆฌ์ฝ ๋ฑ ์ค๊ตญ ๊ฒฝ์์ฌ ๋ถ์, โ์ฐจ์ด๋ ๋ฆฌ์คํฌโ ํ๋.
3๏ธโฃ BlackwellยทReuben ์ฐจ์ธ๋ ์นฉ ์ฑ์ฅ ๊ธฐ๋
Blackwell Ultra ๊ณ ๊ฐ ์ปค๋ฐ ํ๋ณด, Reuben 2025๋
์์ฐ ์์ . ๊ณ ์ฑ๋ฅ AI ์นฉ์ผ๋ก ๋งค์ถ ๋ค๋ณํ ์ถ์ง.
4๏ธโฃ ์์ฌ์ฃผ ๋งค์
$60B, ์ฅ๊ธฐ ์ฑ์ฅ ์ ํธ
์์ด $4.4T, ์ฐ์ด ๋๋น +35% ์ฃผ๊ฐ ์์น. ์ผ๋ถ ์ ๋๋ฆฌ์คํธ โ์ ์ฌ ์์ด $10Tโ ์ ๋ง.
๐ ๊ธ๋ก๋ฒ ์ฆ์ยทํฌ์ ์ฌ๋ฆฌ
1๏ธโฃ S&P500, ์ข
๊ฐ ๊ธฐ์ค ์ฌ์ ์ต๊ณ ์น ๊ทผ์ (0.04% ์ฐจ์ด)
S&P์ ๋์ค๋ฅ ๋ณดํฉ์ธ, ๋ฌ์
2000์ -0.1% ํ๋ฝํ์ผ๋ ์ ์ฒด ์์ฅ์ ๊ฐ์ธ ์ฌ๋ฆฌ ์ ์ง.
2๏ธโฃ ๋ฏธ ๊ตญ์ฑ 2ยท30๋
๋ฌผ ๊ธ๋ฆฌ์ฐจ, 2022๋
์ดํ ์ต๊ณ ์์ค
2๋
๋ฌผ -3bp, 10๋
๋ฌผ -1bp, 30๋
๋ฌผ ์ํญ ํ๋ฝํ๋ฉฐ ์ปค๋ธ ์คํฐํ๋ ์ฌํ.
3๏ธโฃ AI ๊ธฐ๋์ฃผ Nvidia, ์ค์ ๋ฐํ ์๋๊ณ ์ฃผ๊ฐ 0.5% ์์น
์ต์
์์ฅ์์ ๊ฑฐ๋ํ ๋ณ๋์ฑ ๋ฒ ํ
, S&P500 ๋ด ๋น์ค 8%๋ก ์์ฅ ์ ์ฒด์ ํ๊ธ๋ ฅ ์์.
4๏ธโฃ BoA ์ค๋ฌธ: ํ๊ธ โยท์ฃผ์ โ
ํ๋๋งค๋์ ํ๊ธ ๋ณด์ ์จ 2์ ์ดํ ์ต์ ์น, ์ํ์์ฐ ์ ํธ ์ฌ๋ฆฌ ๊ฐ์ธ.
๐ฆ ์ฐ์คยทํตํ์ ์ฑ
1๏ธโฃ ํธ๋ผํ, Fed ์ง์ญ์ํ๊น์ง ์ํฅ๋ ฅ ํ๋ ์๋
์ฐ์ค 12๊ฐ ์ง์ญ์ํ ์ด์ฌ ์ ์ถ ๊ณผ์ ๊ฐ์
๋ชจ์, ๋
๋ฆฝ์ฑ ํผ์ ์ฐ๋ ค ๊ณ ์กฐ.
2๏ธโฃ ์ฐ์ค ์ด์ฌ ๋ฆฌ์ฌ ์ฟก ํด์ ์ถ์ง โ ๋ฒ์ ์์ก ๋ถ๊ฐํผ
ํธ๋ผํ โ๋ฒ์ ์ธ์ ์ค๋น๋๋คโ ๋ฐ์ธ, ์ฟก์ ์์ก ๊ฒํ ์ค์ด๋ฉฐ ์์๋ก ์ง๋ฌด ์ ์ง ๊ฐ๋ฅ์ฑ.
3๏ธโฃ ๋์ด์ฒด๋ฐฉํฌ: ์์ฅ ๋ฐ์ โ๋ฌด๋ค๋คโ, ์ ์ฑ
๋ฆฌ์คํฌ ํ๋ ์์ธ
ํจ๋ฆฌ ์จ๋ฐ โ์์ฅ ์์น์ด ์คํ๋ ค ํธ๋ผํ ํ์ ๋ถ๋ฅผ ๋๋ดํ๊ฒ ๋ง๋ค์ด Fed ๋
๋ฆฝ์ฑ ์ํ ๊ฐ์โ.
๐ ๋ฌด์ญยท์ง์ ํ
1๏ธโฃ ๋ฏธ๊ตญ, ์ธ๋์ฐ ์์
ํ์ 50% ๊ด์ธ ๋ถ๊ณผ ๊ฐ์
๋ฌ์์์ฐ ์์ ๊ตฌ๋งค ์ ์ฌ ๋ช
๋ถ, ์ธ๋ ์์ถ์ ์ ๋ฐ(ํนํ ์ฌ์ ยท๋ณด์๋ฅ) ์ง๊ฒฉํ.
2๏ธโฃ EU, ็พ ์ฐ์
์ฌ ๊ด์ธ ์ ๋ฉด ์ฒ ํ ์ถ์ง
์ด๋ฒ ์ฃผ ์
๋ฒ ์ ์ฐจ ์๋ฃ ๋ชฉํ, ์กฐ๊ฑด๋ถ๋ก ๋ฏธ๊ตญ์ด ์ ๋ฝ์ฐ ์๋์ฐจ ๊ด์ธ๋ฅผ 27.5%โ15%๋ก ์ธํ.
3๏ธโฃ ๋ฉ์์ฝ, ๅฐ์ค๊ตญ ๊ด์ธ ์ธ์ ์ถ์ง
์๋์ฐจยท์ฌ์ ๋ฑ ๋์. ์๊ตญ ์ ์กฐ์
๋ณดํธ ๋ฐ ํธ๋ผํ ์๊ตฌ ์์ฉ ์๋.
4๏ธโฃ ๆฅ, ์๋์ฐจ ๊ด์ธ ํ์ ๋ํญ
์์นด์์ ํ์๋ํ, ๋ฐฉ๋ฏธ ์ผ์ ๋์ฐ ์ทจ์. ํฉ์(15%) ์ดํ ์ง์ฐ์ผ๋ก ็พๆฅ ๊ธด์ฅ ๊ณ ์กฐ.
๐ป ๊ธฐ์ ยท์ค์
1๏ธโฃ Nvidia, 2๋ถ๊ธฐ ๋งค์ถ 460์ต ๋ฌ๋ฌ(+54% YoY) ์ ๋ง
๋งค์ถ์ด์ด์ต๋ฅ 72%+, 2026๋
๊น์ง ์ฐ๋งค์ถ 2,000์ต ๋ฌ๋ฌ ์ ๋ง.
2๏ธโฃ MongoDB, ์ค์ ๋ํญ ์ํฅ์ ์ฃผ๊ฐ +30% ํญ๋ฑ
์์ ์ด๊ณผ ์ค์ ๋ฐ ์ฐ๊ฐ ๊ฐ์ด๋์ค ์ํฅ ๋ฐํ.
3๏ธโฃ Eli Lilly, ๋น๋ง์น๋ฃ์ ๊ธฐ๋๊ฐ์ผ๋ก ์ฃผ๊ฐ +1.7% ์ถ๊ฐ ์์น
์์ ํต์ฌ ๋จ๊ณ ํต๊ณผ ์์์ ์ดํ ์ฐ์ ๊ธ๋ฑ์ธ.
4๏ธโฃ United Health, ็พ ๋ฒ๋ฌด๋ถ ์์ฌ ํ๋์ -3% ๊ธ๋ฝ
๋ฉ๋์ผ์ด ๋ฟ ์๋๋ผ ์ฒ๋ฐฉ๊ด๋ฆฌยท์์ฌ ๋ณด์๊น์ง ์กฐ์ฌ ํ๋.
๐ฐ ๊ธ๋ก๋ฒ ๊ธฐ์ ยท์ ์ฑ ๋ด์ค
1๏ธโฃ ExxonโRosneft, ๋ฌ์์ ๊ทน๋ ํด์๊ฐ์ค ํ๋ก์ ํธ ์ฌ๊ฐ ๋
ผ์
WSJ โ๋น๋ฐ ํ๋ ํตํด ๋ณต๊ท ๋ก๋๋งต ๋ง๋ จโ ๋ณด๋.
2๏ธโฃ MicrosoftโOpenAI ๊ณ์ฝ ์ฌํ์ ์ง์ฐ โ ๊ตฌ์กฐ์กฐ์ 2026๋
์ผ๋ก ์ฐ๊ธฐ ๊ฐ๋ฅ์ฑ
์๊ธ์กฐ๋ฌ ๋ฐ ํฌ์์ ์น ๋ถํ์ค์ฑ ํ๋.
3๏ธโฃ FEMA ๊ฐ๋ถ 180๋ช
, ๋ํต๋ น ๋นํ ์ํ โ ์ผ๋ถ ์ง๋ฌด ์ ์ง
์์ฑํดํฌ์คํธ โํ๋ฆฌ์ผ์ธ ์นดํธ๋ฆฌ๋ ์์ค ์ฌ๋ ๊ฐ๋ฅ์ฑโ ์ฐ๋ ค ์ ๊ธฐ.
4๏ธโฃ ๋ค๋๋๋ ์ด๋ฆฌ, ๋ถ์ ์์ ํ๊ฒฐ ์ง๋ฉด โ ์กฐ๊ธฐ ์ฌ์ ๊ฐ๋ฅ์ฑ
์ ์น ๋ถ์์ด ํ๋์ค ์ ๊ตญ ํผ๋๊ณผ ๋ง๋ฌผ๋ ค ์ ๋ฝ ์ ์ญ ํ์ฐ.
5๏ธโฃ Lego, ์๋ฐ๊ธฐ ๋งค์ถ 54์ต ๋ฌ๋ฌ ์ฌ์ ์ต๊ณ ์น
์์์ ์์ฅ ๊ณต๋ต ๊ฐ์, ์ ๊ณต์ฅยท๋งค์ฅ ํ๋ ๊ณํ.

๐ ์ฃผ์ ์ผ์
๐ ์ด๋ฒ ์ฃผ๋ ์์์ผ ์๋น๋์ ์ค์ ๊ณผ ๊ธ์์ผ ๋ฏธ๊ตญ PCE ๋ฌผ๊ฐ์ง์๊ฐ ๊ฐ์ฅ ํฐ ์ด๋ฒคํธ
๋ ์ง | ์ด๋ฒคํธ | ์ค์๋ | ์๋ฏธ |
---|---|---|---|
๋ชฉ์์ผ (Aug 28) | ๐ช๐ฌ ์ด์งํธ ๊ธ๋ฆฌ๊ฒฐ์ | โญโญ | ์ค๋ ๊ธ์ต์์ฅ ๋ถ์ ๋ณ์ |
๐ช๐บ ์ ๋ก์กด ์๋น์์ ๋ขฐ, ์ ์ฐจ๋ฑ๋ก | โญโญ | ์ ๋ฝ ๊ฒฝ๊ธฐ ํ๋ณต ์ ํธ ํ์ธ | |
๐ณ๐ฌ ๋์ด์ง๋ฆฌ์ GDP, ๐ต๐ญ ํ๋ฆฌํ ๊ธ๋ฆฌ, ๐ฐ๐ท ํ๊ตญ ๊ธ๋ฆฌ, ๐จ๐ญ ์ค์์ค GDP, ๐ฎ๐ณ ์ธ๋ ์ฐ์ ์์ฐ | โญโญโญ | ๊ธ๋ก๋ฒ ์ ํฅ๊ตญ ๊ฒฝ๊ธฐ ๋ฐ ํตํ์ ์ฑ ๋ํฅ ์ ๊ฒ | |
๐บ๐ธ ๋ฏธ๊ตญ GDP, ์ ๊ท ์ค์ ์๋น์ฒญ๊ตฌ, ์ฃผํ๋งค๋งค | โญโญโญ | ๋ฏธ๊ตญ ๊ฒฝ๊ธฐ ๋ชจ๋ฉํ ๋ฐ ๊ณ ์ฉ์์ฅ ํ์ธ ํต์ฌ ์งํ | |
๐บ๐ธ Fed ์๋ฌ ์ฐ์ค (ํตํ์ ์ฑ ยท์ธํ๋ ์ด์ ) | โญโญโญ | ๊ธ๋ฆฌ ์ ๋ง์ ์ง์ ์ ์ํฅ ๊ฐ๋ฅ | |
๐ ๊ธฐ์ ์ค์ : ํ๋ฅด๋ ธ๋ฆฌ์นด๋ฅด, ๋์ค์คํฌํ ๊ตฟ์ฆ, ํธ๋ฉ, ๋ธ๋ผ์ดํฌ๋จผ, ๋ฒ ์คํธ๋ฐ์ด, ๊ฐญ, ๋ธ | โญโญ | ์๋นยท๋ฆฌํ ์ผ ์นํฐ ์ ๋ฐ ์ค์ ํ์ธ | |
๊ธ์์ผ (Aug 29) | ๐จ๐ฆ ์บ๋๋ค GDP, ๐ซ๐ท ํ๋์ค GDPยทCPIยทPPI, ๐ฉ๐ช ๋ ์ผ CPIยท์ค์ ๋ฅ , ๐ฎ๐น ์ดํ๋ฆฌ์ GDPยทCPI, ๐ฏ๐ต ์ผ๋ณธ ์ค์ ๋ฅ ยท๋์ฟ CPI, ๐ฎ๐ณ ์ธ๋ GDP | โญโญโญ | ๊ธ๋ก๋ฒ ์ฃผ์๊ตญ ๊ฒฝ๊ธฐยท๋ฌผ๊ฐ ํ๋ฆ ์ด์ฒด์ ํ์ธ์ผ |
๐บ๐ธ PCE ๋ฌผ๊ฐ์ง์ยท๊ฐ์ธ์๋ยท์๋นยท๋ฏธ์๊ฐ๋ ์๋น์ฌ๋ฆฌยท๋๋งค์ฌ๊ณ | โญโญโญโญ | ์ฐ์ค์ด ๊ฐ์ฅ ์ค์ํ๋ ๋ฌผ๊ฐ ์งํ(PCE) ๋ฐํ, ๊ธ๋ฆฌ ๊ฒฐ์ ์ ํต์ฌ ๋ณ์ | |
๐ ๊ธฐ์ ์ค์ : ์๋ฆฌ๋ฐ๋ฐ(Alibaba), BYD | โญโญโญ | ์ค๊ตญ ๋น ํ ํฌยท์ ๊ธฐ์ฐจ ์ ํฉ ๋ฐ ํฌ์์ฌ๋ฆฌ์ ์ํฅ |
Reply