- Global Business Briefing
- Posts
- ๐ด แ แ ฆแแ ต แแ กแฏแ แ ตแแ ฉแแ ด แแ ฎแแ กแจแแ กแซ แแ ตแซแแ ตแฏ
๐ด แ แ ฆแแ ต แแ กแฏแ แ ตแแ ฉแแ ด แแ ฎแแ กแจแแ กแซ แแ ตแซแแ ตแฏ
๐ แแ ฏแฏแแ ญแแ ตแฏ 8แแ ฏแฏ 25แแ ตแฏ 2025 ๐ แแ ณแฏแ แ ฉแแ ฅแฏ แแ ตแแ ณแแ ตแแ ณ แแ ณแ แ ตแแ ตแผ
๋ ์ด ๋ฌ๋ฆฌ์ค: ๊ฒฝ์ ๊ตฌ๋ฃจ์ ๊ฐ๋ฉด์ ๋ฒ๊ธฐ๋ค

โ๋ ๊ฐ์ ๋ฉ์ฒญ์ด๋ ํ์ฌ์ ํด์ ์ด๋ค. ๋ค๊ฐ ์ ์ฌ๊ธฐ ์๋์ง ๋๋ ์ดํดํ ์ ์์ด.โ
์ธ๊ณ ์ต๋ ํค์งํ๋ ๋ธ๋ฆฟ์ง์ํฐ ์ด์์์์ ์ฐฝ์ ์ ๋ ์ด ๋ฌ๋ฆฌ์ค๊ฐ ์ง์์๊ฒ ํผ๋ถ์ ๋ง์ด๋ผ๊ณ ํฉ๋๋ค. ใ์์นใ์ ์ด ๊ตฌ๋ฃจ, ์ฐจ๋ถํ ๋ฉํ ๋ก ๋์ค์๊ฒ ๊ฐ์ธ๋ ๊ทธ์ ์ด๋ฏธ์ง์๋ ์์ ํ ๋ค๋ฅธ ์ฅ๋ฉด์ ๋๋ค.
ใ๋ ํ๋ใ์ ์ ์์ธ ๋ก๋ธ ์ฝํ๋๋ ๊ธฐ์๋ ์๋ ๊ฐ ๋ธ๋ฆฟ์ง์ํฐ ๋ด๋ถ์ ์๋ฐฑ ๋ช ์ ์ธํฐ๋ทฐํ๋ฉฐ ๋ฌ๋ฆฌ์ค์ ์ค์ฒด๋ฅผ ์ถ์ ํ์ต๋๋ค. ์ ์๋ โ๋ฌ๋ฆฌ์ค์ ์ฑ๊ณต์ ๊ทธ๊ฐ ๋ด์ธ์ด โ์์นโ์ ํ์ด๋ผ๊ธฐ๋ณด๋ค, ๊ธ์์ ๋ฐฐ๊ฒฝ๊ณผ ์๊ธฐ ํ๋ณด ์ ๋ต, ๊ทธ๋ฆฌ๊ณ ๊ณตํฌ๋ก ํต์น๋ ๋ ํนํ ๊ธฐ์ ๋ฌธํ๊ฐ ๋ง๋ ๊ฒฐ๊ณผ์๋คโ๊ณ ๋งํฉ๋๋ค.
๐ฐ ๊ธ์์ ์ถ์ , ์์์ฑ๊ฐ ์ ํ์ ํ์

๋ฌ๋ฆฌ์ค๋ ์ค์ค๋ก๋ฅผ โ์ฌ์ฆ ์์ ๊ฐ์ ์๋ค, ํ๋ฒํ ๊ฐ์ ์ถ์ โ์ผ๋ก ์๊ฐํ์ต๋๋ค. ๊ทธ๋ ์ด๋ฆฐ ์์ ๊ณจํ์ฅ์์ ์บ๋ ์ผ์ ํ๋ฉฐ ํฌ์์ ๋์ ๋ด๋ค๊ณ ๋งํฉ๋๋ค. ํ์ง๋ง ์ฝํ๋๋ ๊ธฐ์๊ฐ ๋ฐํ ๊ธฐ๋ก์ ์ ํ ๋ฌ๋์ต๋๋ค.
๋ฌ๋ฆฌ์ค๋ ์ฒญ์๋ ์์ , ๋กฑ์์ผ๋๋์ ์ด๋ถ์ ์ธต ๋ฆฌ๋ธ์ค ๊ฐ๋ฌธ์ ๋ฐ์๋ค์ฌ์ ธ ์ฌ์ค์ ์์๋ค์ฒ๋ผ ์ํํ์ต๋๋ค. ๊ทธ๋ ์ด ๊ฐ๋ฌธ์ ๋์์ผ๋ก ์ฒซ ์๊ฐ ๊ฒฝ๋ ฅ์ ์์ํ๊ณ , ์ดํ ํ๋๋ฅผ ์ธ์ธ ๋๋ ๋ง๊ฐํ ์ง์์ ๋ฐ์์ต๋๋ค. ์ ์๋ โ๋ฌ๋ฆฌ์ค๊ฐ ๊ฐ์กฐํด์จ โ์ค์ค๋ก ์ผ๊ตฐ ์ฑ๊ณตโ์ ์์ฌ์๋ ํ์์๋ค์ ์กด์ฌ๊ฐ ์ฒ ์ ํ ์ง์์ ธ ์๋คโ๊ณ ์ ํฉ๋๋ค.
์ฌ๊ธฐ์ ๋ํด, ๊ทธ์ ์๋ด ๋ฐ๋ฐ๋ผ๋ ๋ฏธ๊ตญ์ ๋ช ๋ฌธ ์ฌ๋ฒ๊ฐ์ธ ๋ฐ๋๋นํธ ๊ฐ๋ฌธ ์ถ์ ์ ๋๋ค. ๊ฒฐํผ๊ณผ ํจ๊ป ๋ฌ๋ฆฌ์ค๋ ๋จ์จ์ ๋ด์ ์๋ฅ์ธต์ ์ผ์์ด ๋์๊ณ , ๋ง๋ํ ์ฌํ์ ์์ฐ์ ํ๋ณดํ์ต๋๋ค. ๊ทธ๋ฌ๋ ๊ทธ์ ์ฑ ใ์์นใ ์ด๋์๋ ์ด๋ฌํ ๋ฐฐ๊ฒฝ์ ๋ฑ์ฅํ์ง ์์ต๋๋ค. ๊ฒฐ๊ตญ ๋ฌ๋ฆฌ์ค์ โํ์์ ์์ ์ต๋ง์ฅ์๋กโ๋ผ๋ ์ด์ผ๊ธฐ๋ ์ ๋ฐ์ ์ง์ค์ด์๋ ์ ์ ๋๋ค.
๐๏ธ ๋ธ๋ฆฟ์ง์ํฐ ๋ด๋ถ: ๊ณตํฌ์ ๊ฐ์

๋ธ๋ฆฟ์ง์ํฐ๋ โ๊ทน๋์ ์ง์ค์ฑ๊ณผ ํฌ๋ช ์ฑโ์ ๋ด์ธ์ ์ต๋๋ค. ๋ชจ๋ ํ์๋ ๋ นํ๋๊ณ , ์ง์๋ค์ ์๋ก์ ๋ฐ์ธ๊ณผ ํ๋์ ํ๊ฐํ์ต๋๋ค. ํ์ง๋ง ๋ด๋ถ์์ ์ด ๋ฌธํ๋ โ๊ฐ์์ ๊ณตํฌโ๋ก ์ฒด๊ฐ๋์ต๋๋ค.
์ ์์ ๋ฐ๋ฅด๋ฉด, ์ฌ๋ฌด์ค์๋ ๋ณด์ํ์ด ์์ฃผํ๋ฉฐ ์์ ์๋ฐ ํ์๋ ์ฆ๊ฐ ์ ๋ฐํ์ต๋๋ค. ์ปดํจํฐ ํ๋ฉด์ ์ ๊ทธ์ง ์์ ์ฑ ์๋ฆฌ์์ ์ผ์ด๋๋ฉด, ์ด๋ฏธ โ์ ๋ณด์์ ์งํค์ง ์์๋โ๋ผ๋ ๋ฉ๋ชจ๊ฐ ๋ถ์ด ์๋ ์์ด์์ต๋๋ค. ์ฌ์ง์ด ์ง์๋ค์ ์ฌ๋ฌด์ค ๋ฐ ์ฒ์์์ ํด๋์ ํ๋ก ํตํ๋ฅผ ํ๋ฉฐ ๊ฐ์๋ฅผ ํผํ๋ ค ํ๋๋ฐ, ๊ทธ๋ง์ ๋ ๋์ฒญ๋๊ณ ์๋ค๋ ์๋ฌธ์ด ๋์์ต๋๋ค.
๋ ์ถฉ๊ฒฉ์ ์ธ ๊ฒ์ โํด๋ฆฌํธ๋ทฐ๋กโ๋ผ ๋ถ๋ฆฐ ๋ด๋ถ ์กฐ์ง์ด์์ต๋๋ค. ์ด๋ ์ค๊ตญ ๊ณต์ฐ๋น์ ์ ์น๊ตญ์์ ์ด๋ฆ์ ๋ฐ์๋๋ฐ, ์ง์์ ์ฌ์ํ ์ธํ๊น์ง ๋ณด๊ณ ํ์ต๋๋ค. โ๋ฒ ์ด๊ธ์ ์ฌ์ค๊ฒ ๋คโ๋ ์ฝ์์ ์ด๊ธด ๊ฒ๋ ๋ณด๊ณ ์๋ก ๋จ์๋ค๋ ์ฆ์ธ์ด ์์ต๋๋ค. ํ ์ ์ง์์ ํ์ฌ๋ฅผ โ๊ฒ๋ฐ์ ๋๊ฐ๋โ๋ผ๊ณ ํํํ๋ฉฐ ์์ก์ ๋์ง๋ง, ๋ธ๋ฆฟ์ง์ํฐ๋ ๊ฑฐ์ก์ ์ฃผ๊ณ ์ฌ๊ฑด์ ๋ฎ์์ต๋๋ค.
๊ฐ์ ์์๋ ๋ฌ๋ฆฌ์ค์ ํต์ ์์ ๋๋ฌ๋ฌ์ต๋๋ค. ๊ทธ์ ์๋ค์ ํฌ๋ฆฌ์ค๋ง์ค ์์นจ ํ๊ฒฝ์ ์ด๋ ๊ฒ ์ ํ์ต๋๋ค. โ์๋ฒ์ง๊ป ์ ๋ฌผ์ ๋๋ฆฌ๋ฉด, ๊ทธ๋ ๊ณง๋ฐ๋ก โ์ ์ด ์ ๋ฌผ์ ๊ณจ๋์ง? ์ด๋ค ์ฌ๊ณ ๊ณผ์ ์ ๊ฑฐ์ณค๋์ง ์ค๋ช ํ๋ผโ๊ณ ๋ฌป๊ณค ํ๋ค.โ ๊ฐ์กฑ์กฐ์ฐจ โ์์น ์คํโ์ ๋์์ด์๋ ๊ฒ์ ๋๋ค.
โ๏ธ ์์น์ด๋ผ๋ ์ด๋ฆ์ ๋ฌด๊ธฐ

/
๋ฌ๋ฆฌ์ค๊ฐ ๋ง๋ โ๋ํธ ํ๊ฐ ์์คํ โ์ ๋ชจ๋ ์ง์์ ์์นํํด ํ๊ฐํ์ต๋๋ค. ๊ทธ๋ ์ด๋ฅผ ๋ฅ๋ ฅ์ฃผ์์ ์คํ์ด๋ผ ํ๋ณดํ์ง๋ง, ์ค์ ๋ก๋ ๋ฌ๋ฆฌ์ค๊ฐ ์ธ์ ๋ ์ต๊ณ ์ ์๋ฅผ ๋ฐ๋๋ก ์ค๊ณ๋ ์ฅ์น์์ต๋๋ค.
์ ์๋ ๋ํ์ ์ฌ๊ฑด์ ์ ํฉ๋๋ค. ์ญ์ฌํ์ ๋์ผ ํผ๊ฑฐ์จ๊ณผ ํ ๋ก ์ ๋ฒ์ด๋ ์๋ฆฌ์์ ๋ฌ๋ฆฌ์ค๋ ์ง์๋ค์๊ฒ โ๋๊ฐ ์ณ์๊ฐโ ์ฆ์ ํฌํ๋ฅผ ์ง์ํ์ต๋๋ค. ๊ฒฐ๊ณผ๋ ์ธ์ ๋ ๋ฌ๋ฆฌ์ค์ ์น๋ฆฌ์์ต๋๋ค. ์ ์๋ โํฌํ์ ์ฐธ์ฌํ ์ง์๋ค์ด ๊ฒฝ์ ์ ์ผ๋ก ๋ฌ๋ฆฌ์ค์๊ฒ ์ข ์๋ ์ํฉ์์ ๋ฐ๋ํ๋ฅผ ๋์ง ์๋ ์์๋คโ๊ณ ๋งํฉ๋๋ค.
๋ ๋์๊ฐ, ์์ ํ ์ฌ์ฑ ์ง์์๊ฒ ๋ฌ๋ฆฌ์ค๊ฐ ๊ณต๊ฐ์ ์ผ๋ก ๊ณ ํจ์ ์ง๋ฅธ ์ฅ๋ฉด์ด ๋ น์๋ผ ์ ์ง์ ๊ต์ก ์๋ฃ๋ก ํ์ฉ๋ ์ฌ๋ก๋ ์ ํด์ง๋๋ค. ๋ด๋ถ ์ฑํฌ๋กฑ ์ฌ๊ฑด์ ์ํ๋๊ณ , ํด์ฌ์๋ค์ ๊ฑฐ์ก์ ๋ฐ๋ ๋์ ๋๊บผ์ด ๋น๋ฐ ์ ์ง ๊ณ์ฝ์์ ์๋ช ํ์ต๋๋ค. ๊ทน๋์ ์ง์ค์ฑ์ ์ฌ์ค์ ๊ทน๋์ ์นจ๋ฌต ๊ฐ์์์ต๋๋ค.
๐ ํฌ์ ์ฑ๊ณผ์ ์ง์ค

๋ฌ๋ฆฌ์ค๋ 2008๋ ๊ธ์ต์๊ธฐ๋ฅผ ์์ธกํ๋ค๊ณ ์ฃผ์ฅํ๋ฉฐ ์ ์ค์ ์ง์๋ฅผ ์ป์์ต๋๋ค. ํ์ง๋ง ์ฝํ๋๋ ๊ธฐ์๋ โ๊ทธ ์ดํ ๊ทธ์ ๊ฒฝ์ ์ ๋ง์ ๋์ ๋์ง๊ธฐ์ ํฌ๊ฒ ๋ค๋ฅด์ง ์์๋คโ๊ณ ์ง์ ํฉ๋๋ค.
๋ธ๋ฆฟ์ง์ํฐ์ ์ฑ๊ณผ๋ ํ๋ฒํ์ง๋ง, ๋ฌ๋ฆฌ์ค๋ ๋์์์ด โ๊ณง ์๊ธฐ๊ฐ ์จ๋คโ๋ ๋ฉ์์ง๋ฅผ ํผ๋จ๋ฆฌ๋ฉฐ ํฌ์์๋ค์ ๋ถ์์ ์๊ทนํ์ต๋๋ค. ๋ถ์์ ํฉ์ธ์ธ ๊ธฐ๊ด ํฌ์์๋ค์ ์คํ๋ ค ๋ธ๋ฆฟ์ง์ํฐ์ ๋ ๋ง์ ์๊ธ์ ๋งก๊ฒผ์ต๋๋ค. ์ ์๋ ์ด๋ฅผ โ์๊ธฐ๋ฅผ ์ด์ฉํ ๋ง์ผํ ์ ๋ตโ์ด๋ผ ์ค๋ช ํฉ๋๋ค.
์์๋ฃ ๊ตฌ์กฐ๋ ๋ฌธ์ ์์ต๋๋ค. ์ฑ๊ณผ๊ฐ ์ ์กฐํด๋ ๋ง๋ํ ์์ฐ์ ์ด์ฉํ๋ ๋๋ถ์ ์ฐ๊ฐ ๊ด๋ฆฌ ๋ณด์๋ง์ผ๋ก๋ ์์ฒญ๋ ์์ต์ด ๋ฐ์ํ์ต๋๋ค.
๐ญ ์๊ธฐ ํ๋ณด์ ๊ท์ฌ

๋ฌ๋ฆฌ์ค๋ ์ธ๋ก ๊ณผ ๋์ค ์์์ ๋ฐ์ด๋ ์ด๋ฏธ์ง ๋ฉ์ดํน ๋ฅ๋ ฅ์ ๋ฐํํ์ต๋๋ค. TED ๊ฐ์ฐ, ์คํ๋ผ ์ํ๋ฆฌ ์ผ, ๋ํ ์ธ๋ก ์ธํฐ๋ทฐ์์ ๊ทธ๋ โ์์น์ ๊ตฌ๋ฃจโ๋ก ํฌ์ฅ๋์ต๋๋ค.
์ ์๋ โ๋ฌ๋ฆฌ์ค๋ ์คํฐ๋ธ ์ก์ค์ฒ๋ผ ๊ธฐ์ต๋๊ธฐ๋ฅผ ์ํ๋คโ๊ณ ๋งํฉ๋๋ค. ๊ทธ๋ ์ก์ค์ ์ ๊ธฐ ์๊ฐ์๊ฒ ์์ ์ ์ด์ผ๊ธฐ๋ฅผ ์จ๋ฌ๋ผ ์์ฒญํ๊ณ , ์ก์ค์ ์ต์ธก๊ทผ์ ํ์ฌ์ ์์ ํ์ต๋๋ค. ๊ทธ๋ฌ๋ ๊ณง ๋ด์น๋ฉฐ ๊ฐ๋ฑ์ ๋น์์ต๋๋ค.
์ฌ์ง์ด ๊ทธ๋ ๋ํผ ํผ ๋๋์ ๋ฉํ ๋ผ๊ณ ์ฃผ์ฅํ๊ธฐ๋ ํ์ต๋๋ค. ํ์ง๋ง ํผ ๋๋ ์ธก์ ์ด๋ฅผ ํ์ธํด์ฃผ์ง ์์์ต๋๋ค. ์ ์๋ โ๋ฌ๋ฆฌ์ค์ ํ๋ณด๋ ์ฌ์ค ์ฌ๋ถ์ ์๊ด์์ด ์์ ์ ๊ตฌ๋ฃจ๋ก ๋ง๋๋ ๋ฐ ์ง์ค๋ผ ์์๋คโ๊ณ ํ๊ฐํฉ๋๋ค.
๐๏ธ ํด์ ์ดํ โ์์นโ์ ํ์ฃผ์

์ฝ๋ก๋19 ์ดํ, ๋ธ๋ฆฟ์ง์ํฐ๋ ๋ด๋ถ์์ ์ฌ์ฉ๋๋ ์์น ์ฑ๊ณผ ํ๊ฐ ์์คํ ์ ํ๊ธฐํ์ต๋๋ค. ๋ฌ๋ฆฌ์ค๋ ํด์ ํ์กฐ์ฐจ โ์์น ์ฌ์ฉ๋ฃโ๋ฅผ ์๊ตฌํ์ง๋ง ๊ฑฐ๋ถ๋นํ์ต๋๋ค. ๊ทธ์ ์์ง์ ์ ์ฐ์กฐ์ฐจ ์กฐ์ง ๋ด๋ถ์์ ๊ณ์น๋์ง ์์ ๊ฒ์ ๋๋ค.
์ ์๋ โ๋ฌ๋ฆฌ์ค๊ฐ ํ์ ์์์จ ์์น ์ฒด๊ณ๋ ์ค์ ๊ฒฝ์์์๋ ๋ ์ด์ ํ์ํ์ง ์์๋ค. ๊ทธ๊ฒ์ ์ง์๋ค์ ์ต์ํ๋ ๋๊ตฌ์์ ๋ฟโ์ด๋ผ๊ณ ๊ฒฐ๋ก ์ง์ต๋๋ค.
๐ ๊ฒฐ๋ก : ํ์์ ๊ตฌ๋ฃจ๊ฐ ๋จ๊ธด ๊ตํ

๋ ์ด ๋ฌ๋ฆฌ์ค๋ ๋ถ๋ช ์๊ฐ์ ํฐ ์กฑ์ ์ ๋จ๊ธด ์ธ๋ฌผ์ ๋๋ค. ๊ทธ๋ฌ๋ ๊ทธ์ ์ฑ๊ณต์ ์์น์ ํ๋ง์ผ๋ก ์ด๋ฃฌ ๊ฒ์ด ์๋์์ต๋๋ค. ๊ธ์์ ๋ฐฐ๊ฒฝ, ์๊ธฐ ํ๋ณด, ๊ณตํฌ ์ ์น๊ฐ ๊ฒฐํฉํ ๊ฒฐ๊ณผ์์ต๋๋ค.
ใ๋ ํ๋ใ์ ์ ์๋ ์ด๋ ๊ฒ ๋งํฉ๋๋ค.
โ๋ฌ๋ฆฌ์ค๋ ์ค์ค๋ก๋ฅผ ๊ตฌ๋ฃจ๋ก ํฌ์ฅํ๋ ๋ฐ ์ฑ๊ณตํ์ง๋ง, ๊ทธ ๋ค์๋ ๊ณ ํต๋ฐ์ ์ง์๋ค๊ณผ ์นจ๋ฌต ์์ ๊ฐ๋ ค์ง ์ง์ค์ด ์์๋ค.โ
์ด ์ด์ผ๊ธฐ๋ ์ฐ๋ฆฌ์๊ฒ ์ค์ํ ์ง๋ฌธ์ ๋์ง๋๋ค.
์ฐ๋ฆฌ๊ฐ ๋ฐ๋ฅด๋ ์ฑ๊ณต ์ ํ๋ ์ง์ค์ผ๊น์, ์๋๋ฉด ์น๋ฐํ๊ฒ ์ฐ์ถ๋ ํ์์ผ๊น์?
๐ ์ค๋ ์์์ผ ํ ํต์ฌ ์ด์
๐ ๊ธ๋ก๋ฒ ์ฆ์ยทํฌ์ ์ฌ๋ฆฌ
1๏ธโฃ ๋ฏธ ์ฆ์ ์ ๋ฌผยท์ ๋ฝ ์ฆ์ ํ๋ฝ
ํ์ ์์ฅ์ ๊ธ๋ฆฌ ์ธํ ์์ฌ ์ดํ ์ด์ด์ง ๋ ๋ฆฌ๊ฐ ์ฃผ์ถคํ๋ฉฐ S&P500 ์ ๋ฌผ -0.2%, ๋์ค๋ฅ ์ ๋ฌผ -0.25% ํ๋ฝํ๋ค.
ํฌ์์๋ค์ ์ฐ์ค(Fed)์ ์ํ์ ์ฑ
๊ธฐ๋๋ณด๋ค ๊ด์ธ(๊ด์ธ์ ์ฑ
) ๋ฆฌ์คํฌ์ ๋ค์ ์ด์ ์ ๋ง์ถ๋ ๋ชจ์ต์ด๋ค.
2๏ธโฃ S&P500, 3์ฃผ ์ฐ์ ์์น ๋ง๊ฐ
์ญ์จํ ํ์ ์ฐ์ค ์ดํ ํ๋ฌผ์์ฅ์์ S&P +1.5%, ๋ฌ์
2000 +3.9% ๊ธ๋ฑํ๋ฉฐ 3์ฃผ ์ฐ์ ์ฃผ๊ฐ ์์น์ธ๋ฅผ ๊ธฐ๋กํ๋ค.
๋น๋ก ์ฃผ์ค ๋๋ถ๋ถ์ ๊ฑฐ๋์ผ์ด ์ฝ์ธ์์ง๋ง ๊ธ์์ผ ๊ฐ์ธ๊ฐ ์ง์ ์ ์ฒด ํ๋ฆ์ ๋์ด์ฌ๋ ธ๋ค.
3๏ธโฃ ็พ ๊ตญ์ฑ 10๋
๋ฌผ ๊ธ๋ฆฌ 4.25% ๋ถ๊ทผ
์ ์ผ ๊ตญ์ฑ์์ฅ ๋ ๋ฆฌ ์ดํ ์กฐ์ ์ ๋ฐ์ผ๋ฉฐ 10๋
๋ฌผ ๊ธ๋ฆฌ๊ฐ 4.25% ์์ค์์ ํผ์กฐ์ธ๋ฅผ ๋ณด์๋ค.
๋จ๊ธฐ๋ฌผ๊ณผ ์ฅ๊ธฐ๋ฌผ ๋ชจ๋ ๋งค์์ธ๊ฐ ๋ํ๋๋ฉฐ ๊ธ๋ฆฌ ๋ฐฉํฅ์ฑ์ ๋ํ ๊ด๋ง์ธ๊ฐ ์ง์ด์ก๋ค.
๐ฆ ์ฐ์คยทํตํ์ ์ฑ
1๏ธโฃ ํ์, ๊ธ๋ฆฌ ์ธํ ์ ๋นํ ๋ฐ์ธ
ํ์ ์์ฅ์ โ๊ณ ์ฉ์์ฅ ์
ํ ์ํ์ด ์ธํ๋ ์ด์
๋ณด๋ค ํฌ๋คโ๋ฉฐ ๊ธ๋ฆฌ ์ธํ ํ์์ฑ์ ๊ฐ์กฐํ๋ค.
์ด์ ๋ฐ๋ผ ์์ฅ์ 9์ ๊ธ๋ฆฌ ์ธํ ๊ฐ๋ฅ์ฑ์ 100% ๋ฐ์ํ๋ฉฐ ์ฐ์ค์ ๋ฐฉํฅ ์ ํ์ ๋ฌด๊ฒ๋ฅผ ๋๊ณ ์๋ค.
2๏ธโฃ ์ฐ์ค, ์ฐ๋ด 2ํ ์ธํ ์ ๋ง ์ ์ง
์ฐ์ค์ 6์ ์ ๋ํ(dot plot)์์ ์ ์ํ 2์ฐจ๋ก ๊ธ๋ฆฌ ์ธํ ์ ๋ง์ ์ ์งํ๋ค.
์์ฅ ์ฐธ๊ฐ์๋ค์ ๋ด๋
๊น์ง ๋์ ๋ค์ฏ ์ฐจ๋ก ์ด์์ ์ธํ ๊ฐ๋ฅ์ฑ๋ ๊ฐ๊ฒฉ์ ๋ฐ์ํ๊ณ ์๋ค.
3๏ธโฃ ์ฝ์ด PCE, 2% ๋ณต๊ท ์ด๋ ค์
์ต๊ทผ ๋ฌผ๊ฐ ์งํ๋ CPI 3.1%, PPI 3.7%๋ก ์์น์ธ๊ฐ ์ด์ด์ง๋ฉฐ ๋ฌผ๊ฐ ๋ํ ์๋๊ฐ ๋๋ ์ํฉ์ด๋ค.
2021๋
์ดํ ์ฝ์ด PCE(๊ฐ์ธ์๋น์ง์ถ ๋ฌผ๊ฐ์ง์)๊ฐ 2% ๋ฐ๋์ง ์์ ๋ชฉํ ๋ณต๊ท ๊ฐ๋ฅ์ฑ์ ์๋ฌธ์ด ์ปค์ง๊ณ ์๋ค.
4๏ธโฃ ๋ฌ๋ฌ ์ฝ์ธยท์ํ ๊ฐ์ธ ์ ๋ง
DZ๋ฑ
ํฌ๋ โ์ ๋ก/๋ฌ๋ฌ ํ์จ 1.20๊น์ง ์์น ๊ฐ๋ฅโ์ ์ธ๊ธํ๋ฉฐ ๋ฌ๋ฌ ์ฝ์ธ๋ฅผ ์์ํ๋ค.
๋ํ ์ผ๋ณธ์ํ(BOJ)์ ์ถ๊ฐ ๊ธ๋ฆฌ ์ธ์ ์ฌ๋ ฅ์ด ์ปค์ง๋ฉด์ ์ํ ๊ฐ์ธ ๊ฐ๋ฅ์ฑ์ด ๋ถ๊ฐ๋๊ณ ์๋ค.
๐ป ๊ธฐ์ ยทM&A
1๏ธโฃ ๋ฏธ ์ ๋ถ, ์ธํ
์ง๋ถ 10% ์ทจ๋
๋ฏธ๊ตญ ์ ๋ถ๋ CHIPS ๋ฒ์ ์๊ธ์ ํ์ฉํด 89์ต ๋ฌ๋ฌ ๊ท๋ชจ์ ์ธํ
์ง๋ถ 10%๋ฅผ ํ๋ณดํ๋ค.
๊ณต์ ๋ฐํ ์งํ ์ธํ
์ฃผ๊ฐ๋ ํ๋ฆฌ๋ง์ผ์์ +3% ์์นํ๋ฉฐ ๋ฐ๋์ฒด ์๋ณด ์ ๋ต ๊ธฐ๋๋ฅผ ๋ฐ์ํ๋ค.
2๏ธโฃ Keurig Dr Pepper, JDE Peetโs 157์ต ์ ๋ก ์ธ์
์ปคํผยทํฐ ์ ๋ฌธ๊ธฐ์
JDE ํผ์ธ ๋ฅผ ์ฝ 180์ต ๋ฌ๋ฌ(157์ต ์ ๋ก)์ ์ธ์ํ๋ ๋ํ ๊ฑฐ๋๊ฐ ์ฑ์ฌ๋๋ค.
์ธ์ ์ดํ ์ปคํผ ์ฌ์
๊ณผ ํ์ฐ์๋ฃ ์ฌ์
์ ๋ถ๋ฆฌํด ๊ฐ๊ฐ ๋
๋ฆฝ ๊ธฐ์
์ผ๋ก ์์ฅํ ๊ณํ์ด๋ค.
3๏ธโฃ ์ค์คํ
๋, ็พ ํด์ํ๋ ฅ ํ๋ก์ ํธ ์ค๋จ
ํธ๋ผํ ํ์ ๋ถ๊ฐ ์๊ณต๋ฅ 80%์ ๋ก๋์์ผ๋๋ ํด์ํ๋ ฅ ๋จ์ง ๊ฑด์ค ์ค๋จ์ ๋ช
๋ นํ๋ค.
์ด์ ๋ด๋งํฌ ์ฌ์์๋์ง ๊ธฐ์
์ค์คํ
๋ ์ฃผ๊ฐ๋ -16% ํญ๋ฝํ๋ฉฐ ์ฌ์ ์ต์ ์น๋ฅผ ๊ธฐ๋กํ๋ค.
4๏ธโฃ Toma Bravo, Varant Systems 20์ต ๋ฌ๋ฌ ์ธ์ ์ถ์ง
์ฌ๋ชจํ๋ ํ ๋ง ๋ธ๋ผ๋ณด๋ ์ฝ์ผํฐ ์ํํธ์จ์ด ์
์ฒด ๋ฐ๋ํธ ์์คํ
์ค๋ฅผ 20์ต ๋ฌ๋ฌ์ ์ธ์ ํ์์ ์งํ ์ค์ด๋ค.
ํฉ์๊ฐ ์๋ฐํ ๊ฒ์ผ๋ก ์๋ ค์ ธ ์กฐ๋ง๊ฐ ๊ณต์ ๋ฐํ๊ฐ ๋์ฌ ๊ฐ๋ฅ์ฑ์ด ๋๋ค.
5๏ธโฃ BlackRock, ์์์ ํ๋ผ์ด๋น ํฌ๋ ๋ง ํ๋๋ ์ด์ง ์ค๋จ
๋ธ๋๋ก์ HPS ์ธ์ ์ดํ ์์์ ์ฌ๋ชจ๋์ถ ํ๋ ์๊ธ ์กฐ๋ฌ์ ์ ์ ์ค๋จํ๋ค.
์ง์ญ ํ์ฅ ์ ๋ต์ ๋ถํ์ค์ฑ์ด ์ปค์ง๋ฉฐ ์์ฅ ์ฐ๋ ค๊ฐ ์ ๊ธฐ๋๊ณ ์๋ค.
6๏ธโฃ UniCredit, Commerzbank ์ง๋ถ 26% ํ๋ณด
์ดํ๋ฆฌ์ ์ ๋ํฌ๋ ๋ง์ ๋
์ผ ์ฝ๋ฉ๋ฅด์ธ ๋ฐฉํฌ ์ง๋ถ์ 26%๊น์ง ๋๋ ค ์ต๋ ์ฃผ์ฃผ๊ฐ ๋๋ค.
๋
์ผ ์ ๋ถ๋ ์ธ์๋ฅผ ๋ฐ๋ํ๊ณ ์์ง๋ง ํฅํ ์ ๋ฝ ์ํ๊ถ ๊ตฌ์กฐ์กฐ์ ์์ง์์ด ์ฃผ๋ชฉ๋๋ค.
๐ ๊ธ๋ก๋ฒ ๋ฌด์ญยท์ ์ฑ
1๏ธโฃ ็พ-้ ์ ์ํ๋ด, 3,500์ต ๋ฌ๋ฌ ํ๋ ๋ฐ ์๋์ฐจ 15% ๊ด์ธ ํฌํจ
ํธ๋ผํ ๋ํต๋ น๊ณผ ์ด์ฌ๋ช
๋ํต๋ น์ 3,500์ต ๋ฌ๋ฌ ๊ท๋ชจ ํ๋ก์ ํธ ํ๋์ ้ ์๋์ฐจ 15% ๊ด์ธ์ ํฉ์ํ๋ค.
์ด๋ฒ ํ์ ์ ๋ฐฉ์ยท๋ถํต ๋
ผ์์ ํจ๊ป ํ๊ตญ ๊ธฐ์
์ ๋ฏธ๊ตญ ๋ด ์์ฅ ์ ๊ทผ์ ์ค์ง์ ์ํฅ์ ์ค ์ ๋ง์ด๋ค.
2๏ธโฃ ์ธ๋, ๋ฌ์์ ์์ ์์
์ ์ฌ๋ก 50% ๊ด์ธ ์๊ธฐ
ํธ๋ผํ ํ์ ๋ถ๋ ์ธ๋๊ฐ ๋ฌ์์์ฐ ์์ ๋ฅผ ์์
ํ๋ ์ ์ ๋ฌธ์ ์ผ์ ์์์ผ๋ถํฐ 50% ๊ด์ธ๋ฅผ ๋ถ๊ณผํ ๊ณํ์ด๋ค.
์ธ๋ ์ ๋ถ๋ ์ค๊ตญยทํฐํค ๋ฑ๋ ๊ฐ์ ๊ฑฐ๋๋ฅผ ํ๋ค๋ฉฐ ํ์ ์ค์ด์ง๋ง ์ํ์ด ์๋ฐํด ๋ถํ์ค์ฑ์ด ํฌ๋ค.
3๏ธโฃ ์ํ ํด์ธ ์ง๊ตฌ ์ํ์ ๊ด์ธ ๋ถ๊ณผ ์์
๋ฏธ๊ตญ์ ํ๋ฃจ 400๋ง ๊ฑด ์ ์
๋๋ ํด์ธ ์ง๊ตฌ ์ํ ํจํค์ง์ ๋ฌด๊ด์ธ ์ ์ฉ๋๋ ์ ๋๋ฅผ ์ค๋จํ๋ค.
์ด๋ฒ ์ฃผ ๊ธ์์ผ๋ถํฐ ์ํ๋๋ฉฐ ๊ธ๋ก๋ฒ ์ ์์๊ฑฐ๋์
์ฒด์ ์๋น์ ๋ชจ๋์ ๋ถ๋ด์ด ๋ ์ ๋ง์ด๋ค.
4๏ธโฃ EU-็พ ๋ฌด์ญ ํฉ์๋ก ๋
์ผ ๊ธฐ์
์ ๋ขฐ ๋ฐ๋ฑ
EU์ ๋ฏธ๊ตญ์ ๊ด์ธ ํฉ์ ์ดํ ๋
์ผ ๊ธฐ์
๊ฒฝ๊ธฐ์ฒด๊ฐ์ง์๊ฐ 2022๋
์ดํ ์ต๊ณ ์น๋ก ์์นํ๋ค.
์ผ๋ถ ์
๊ณ๋ ๊ด์ธ ๋ถ๋ด์ ์ง์ ํ์ง๋ง ์ ๋ฐ์ ์ผ๋ก ํฌ์์ฌ๋ฆฌ ๊ฐ์ ํจ๊ณผ๊ฐ ๋ถ๊ฐ๋๊ณ ์๋ค.
๐ฐ ์ ์น ๋ฆฌ์คํฌ
1๏ธโฃ ํธ๋ผํ, NBCยทABC ๋ฐฉ์ก ๋ฉดํ ์ทจ์ ์ํ
ํธ๋ผํ ๋ํต๋ น์ ์์ ์ ๋นํํ๋ ๋ณด๋์ ๋ถ๋ง์ ํํ๋ฉฐ NBC์ ABC ๋ฐฉ์ก ๋ฉดํ ์ทจ์ ๊ฐ๋ฅ์ฑ์ ์ธ๊ธํ๋ค.
FCC๊ฐ ๊ณตํ๋น ์ฐ์๋ผ๋ ์ ์์ ์ค์ ์คํ๋ ๊ฐ๋ฅ์ฑ์ ๋ํ ์ฐ๋ ค๊ฐ ์ปค์ง๊ณ ์๋ค.
2๏ธโฃ ํธ๋ผํ, ํฌ๋ฆฌ์ค ํฌ๋ฆฌ์คํฐ โ๋ธ๋ฆฌ์ง๊ฒ์ดํธโ ์ฌ์กฐ์ฌ ์ํ
์ ์ ์ด ๋ ํฌ๋ฆฌ์ค ํฌ๋ฆฌ์คํฐ ์ ๋ด์ ์ง ์ฃผ์ง์ฌ์ ๋ํด 2013๋
๊ต๋ ์ฐจ์ ๋ด์ ์ฌ๊ฑด(๋ธ๋ฆฌ์ง๊ฒ์ดํธ)์ ๋ค์ ๊ฑฐ๋ก ํ๋ค.
์ ์น์ ๋ณด๋ณต ์ฑ๊ฒฉ์ด ์ง๋ค๋ ๋นํ ์์ ์ฌ๋ฒ๊ธฐ๊ด ํ์ฉ ๋
ผ๋์ด ํ๋๋๊ณ ์๋ค.
3๏ธโฃ ์์ฑํด D.C. ์ฃผ ๋ฐฉ์๊ตฐ ๋ฌด์ฅ ๋ฐฐ์น ํ๋
์์ฑํด D.C.์ 2,200๋ช
๊ท๋ชจ ์ฃผ ๋ฐฉ์๊ตฐ์ด ๋ฐฐ์น๋๋ฉฐ, ๋ณ๋ ฅ์ M4 ์์ด๊ณผ M17 ๊ถ์ด์ผ๋ก ๋ฌด์ฅํ๋ค.
์ด๋ ์ต๊ทผ ์์ ๊ฐ๋ฅ์ฑ์ ๋์ํ๊ธฐ ์ํ ์กฐ์น๋ก, ์น์ยท์ ์น ๋ถ์ ๋ฆฌ์คํฌ๊ฐ ๋ถ๊ฐ๋๊ณ ์๋ค.
๐ ๊ธฐ์ ์ค์ ยทํฌ์ ๋ํฅ
1๏ธโฃ ็พ ๊ธฐ์
์ค์ , ๋ ์๋ฆฟ์ ์ฆ๊ฐ์ธ ๊ธฐ๋ก
S&P500 ๊ธฐ์
์ค 474๊ฐ์ฌ ์ค์ ๋ฐํ ๊ธฐ์ค ์ด์ต์ด ๋ ์๋ฆฟ์ ์ฑ์ฅ์ ๊ธฐ๋กํ๋ค.
ํฌ์์ ๊ด์ฌ์ ์ค๋ ์์์ผ ๋ฐํ๋ ์๋น๋์(Nvidia) ์ค์ ๋ก ์ง์ค๋๊ณ ์๋ค.
2๏ธโฃ ํ์ดํผ์ค์ผ์ผ๋ฌ, ํ๊ธ ๊ธฐ๋ฐ ๋๊ท๋ชจ ํฌ์ ์ง์
๊ธ๋ก๋ฒ ํด๋ผ์ฐ๋ยทAI ๊ธฐ์
๋ค์ด ์ฌ์ ์ต๋ ์์ค์ ํ๊ธ ํฌ์(Capex)๋ฅผ ์ด์ด๊ฐ๊ณ ์๋ค.
2000๋
๋ท์ปด๋ฒ๋ธ๊ณผ ๋ฌ๋ฆฌ ์ค์ ํ๊ธํ๋ฆ ๊ธฐ๋ฐ์ด๋ผ๋ ์ ์์ ๊ตฌ์กฐ์ ์ฑ์ฅ ๋๋ ฅ์ผ๋ก ํ๊ฐ๋๋ค.
3๏ธโฃ Wayfair, ๊ฐ๊ตฌ ์์
๊ด์ธ ์กฐ์ฌ ์ง๊ฒฉํ
ํธ๋ผํ ํ์ ๋ถ๋ ํด์ธ ๊ฐ๊ตฌ ์์
ํ์ ๋ํ ๋๊ท๋ชจ ๊ด์ธ ์กฐ์ฌ ์ฐฉ์๋ฅผ ์ง์ํ๋ค.
์ด ์์์ ๋ฐ๋ผ ์จ๋ผ์ธ ๊ฐ๊ตฌ ์ ํต์
์ฒด Wayfair ์ฃผ๊ฐ ๋ณ๋์ฑ ํ๋๊ฐ ์์๋๋ค.

๐ ์ด๋ฒ์ฃผ ๊ธ๋ก๋ฒ ์ฃผ์ ์ผ์
๐ ์ด๋ฒ ์ฃผ๋ ์์์ผ ์๋น๋์ ์ค์ ๊ณผ ๊ธ์์ผ ๋ฏธ๊ตญ PCE ๋ฌผ๊ฐ์ง์๊ฐ ๊ฐ์ฅ ํฐ ์ด๋ฒคํธ
๋ ์ง | ์ด๋ฒคํธ | ์ค์๋ | ์๋ฏธ |
---|---|---|---|
์์์ผ (Aug 25) | ๐บ๐ธ ๋ฏธ๊ตญ ์ ๊ท์ฃผํ ํ๋งค, ๊ฑด์ถํ๊ฐ, ๋๋ฌ์ค ์ฐ์ ์ ์กฐ์ ์ง์ | โญโญ | ์ฃผํ์์ฅ ๋ฐ ์ ์กฐ์ ๊ฒฝ๊ธฐ ํ๋ณต์ธ ํ์ธ ์งํ |
๐บ๐ธ ๋ด์ ์ฐ์ ์๋ฆฌ์์คยท๋๋ฌ์ค ์ฐ์ ๋ก๊ฑด ์ฐ์ค | โญโญ | ๊ธ๋ฆฌ ์ ๋ง ๊ด๋ จ ์ฐ์ค(Fed) ์ธ์ฌ ๋ฐ์ธ ์ฃผ๋ชฉ | |
๐ฌ๐ง ์๊ตญ ๊ธ์ต์์ฅ ํด์ฅ (๊ณตํด์ผ) | โญ | ๊ฑฐ๋๋ ๊ฐ์๋ก ๊ธ๋ก๋ฒ ๋ณ๋์ฑ ์ถ์ ์์ธ | |
ํ์์ผ (Aug 26) | ๐ง๐ท ๋ธ๋ผ์ง ์ธํ๋ ์ด์ ์งํ | โญโญ | ์ ํฅ๊ตญ ๋ฌผ๊ฐ ์ถ์ธ ํ์ธ |
๐ญ๐บ ํ๊ฐ๋ฆฌ ๊ธฐ์ค๊ธ๋ฆฌ ๊ฒฐ์ | โญโญ | ์ ๋ฝ ๋ณ๋์ฑ ํ๋ ์์ธ | |
๐บ๐ธ ๋ด๊ตฌ์ฌ ์ฃผ๋ฌธ, ์ปจํผ๋ฐ์ค๋ณด๋ ์๋น์์ ๋ขฐ์ง์ | โญโญโญ | ๋ฏธ๊ตญ ๊ฒฝ๊ธฐ ์ฌ์ดํด์ ์๋นยทํฌ์ ํ๋ฆ ํต์ฌ ์งํ | |
๐บ๐ธ ๋ฆฌ์น๋จผ๋ ์ฐ์ ๋ฐํจ ์ฐ์ค | โญโญ | ์ฐ์ค ์ ์ฑ ๋ฐฉํฅ ๊ด๋ จ ๋ฐ์ธ | |
์์์ผ (Aug 27) | ๐จ๐ณ ์ค๊ตญ ์ฐ์ ์ด์ต, ๐ฒ๐ฝ ๋ฉ์์ฝ ๋ฌด์ญ, ๐ท๐บ ๋ฌ์์ ์ค์ ๋ฅ ยท์ฐ์ ์์ฐ | โญโญ | ์ฃผ์ ์ ํฅ๊ตญ ๊ฒฝ๊ธฐ ๋ชจ๋ฉํ ์ง๋จ |
๐บ๐ธ ๋ฆฌ์น๋จผ๋ ์ฐ์ ๋ฐํจ ์ฐ์ค (์ฌ์ฐจ) | โญโญ | Fed ์ ์ฑ ์คํ ์ค ํ์ธ | |
๐ ๊ธฐ์ ์ค์ : ์๋น๋์(Nvidia), HP, ์๋ฆฌ์์๋ ธ๋ง, ํฌ๋ผ์ฐ๋์คํธ๋ผ์ดํฌ | โญโญโญโญ | ์๋น๋์ ์ค์ ์ AIยท๋ฐ๋์ฒด ์ ์ข ๋ฐ ์ฆ์ ์ ๋ฐ ํต์ฌ ์ด๋งค | |
๋ชฉ์์ผ (Aug 28) | ๐ช๐ฌ ์ด์งํธ ๊ธ๋ฆฌ๊ฒฐ์ | โญโญ | ์ค๋ ๊ธ์ต์์ฅ ๋ถ์ ๋ณ์ |
๐ช๐บ ์ ๋ก์กด ์๋น์์ ๋ขฐ, ์ ์ฐจ๋ฑ๋ก | โญโญ | ์ ๋ฝ ๊ฒฝ๊ธฐ ํ๋ณต ์ ํธ ํ์ธ | |
๐ณ๐ฌ ๋์ด์ง๋ฆฌ์ GDP, ๐ต๐ญ ํ๋ฆฌํ ๊ธ๋ฆฌ, ๐ฐ๐ท ํ๊ตญ ๊ธ๋ฆฌ, ๐จ๐ญ ์ค์์ค GDP, ๐ฎ๐ณ ์ธ๋ ์ฐ์ ์์ฐ | โญโญโญ | ๊ธ๋ก๋ฒ ์ ํฅ๊ตญ ๊ฒฝ๊ธฐ ๋ฐ ํตํ์ ์ฑ ๋ํฅ ์ ๊ฒ | |
๐บ๐ธ ๋ฏธ๊ตญ GDP, ์ ๊ท ์ค์ ์๋น์ฒญ๊ตฌ, ์ฃผํ๋งค๋งค | โญโญโญ | ๋ฏธ๊ตญ ๊ฒฝ๊ธฐ ๋ชจ๋ฉํ ๋ฐ ๊ณ ์ฉ์์ฅ ํ์ธ ํต์ฌ ์งํ | |
๐บ๐ธ Fed ์๋ฌ ์ฐ์ค (ํตํ์ ์ฑ ยท์ธํ๋ ์ด์ ) | โญโญโญ | ๊ธ๋ฆฌ ์ ๋ง์ ์ง์ ์ ์ํฅ ๊ฐ๋ฅ | |
๐ ๊ธฐ์ ์ค์ : ํ๋ฅด๋ ธ๋ฆฌ์นด๋ฅด, ๋์ค์คํฌํ ๊ตฟ์ฆ, ํธ๋ฉ, ๋ธ๋ผ์ดํฌ๋จผ, ๋ฒ ์คํธ๋ฐ์ด, ๊ฐญ, ๋ธ | โญโญ | ์๋นยท๋ฆฌํ ์ผ ์นํฐ ์ ๋ฐ ์ค์ ํ์ธ | |
๊ธ์์ผ (Aug 29) | ๐จ๐ฆ ์บ๋๋ค GDP, ๐ซ๐ท ํ๋์ค GDPยทCPIยทPPI, ๐ฉ๐ช ๋ ์ผ CPIยท์ค์ ๋ฅ , ๐ฎ๐น ์ดํ๋ฆฌ์ GDPยทCPI, ๐ฏ๐ต ์ผ๋ณธ ์ค์ ๋ฅ ยท๋์ฟ CPI, ๐ฎ๐ณ ์ธ๋ GDP | โญโญโญ | ๊ธ๋ก๋ฒ ์ฃผ์๊ตญ ๊ฒฝ๊ธฐยท๋ฌผ๊ฐ ํ๋ฆ ์ด์ฒด์ ํ์ธ์ผ |
๐บ๐ธ PCE ๋ฌผ๊ฐ์ง์ยท๊ฐ์ธ์๋ยท์๋นยท๋ฏธ์๊ฐ๋ ์๋น์ฌ๋ฆฌยท๋๋งค์ฌ๊ณ | โญโญโญโญ | ์ฐ์ค์ด ๊ฐ์ฅ ์ค์ํ๋ ๋ฌผ๊ฐ ์งํ(PCE) ๋ฐํ, ๊ธ๋ฆฌ ๊ฒฐ์ ์ ํต์ฌ ๋ณ์ | |
๐ ๊ธฐ์ ์ค์ : ์๋ฆฌ๋ฐ๋ฐ(Alibaba), BYD | โญโญโญ | ์ค๊ตญ ๋น ํ ํฌยท์ ๊ธฐ์ฐจ ์ ํฉ ๋ฐ ํฌ์์ฌ๋ฆฌ์ ์ํฅ |
Reply